Opcje Podstawy Poradnik Obecnie wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje takie jak fundusze inwestycyjne. akcji i obligacji. Ale wiele papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się tam. Inny rodzaj zabezpieczeń, nazywany opcją, stanowi okazję do wyrafinowania inwestorów. Siła opcji leży w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji do każdej sytuacji. Opcje mogą być tak spekulatywne jak i konserwatywne. Oznacza to, że można zrobić wszystko, od ochrony pozycji od upadku do bezpośredniego zakwestionowania ruchu rynku lub indeksu. 13 Ta wszechstronność nie przynosi jednak kosztów. Opcje to skomplikowane papiery wartościowe i mogą być bardzo ryzykowne. Dlatego, w przypadku opcji handlowych, zobaczysz zrzeczenie się, takie jak: 13 Opcje obejmują zagrożenia i nie są odpowiednie dla wszystkich. Transakcja opcyjna może mieć charakter spekulacyjny i posiada znaczne ryzyko strat. Inwestuj tylko w kapitał podwyższonego ryzyka. 13 Pomimo tego, co ktoś mówi, transakcja z opcją wymaga ryzyka, zwłaszcza jeśli nie wiesz, co robisz. Z tego powodu wiele osób sugeruje, że wymyka się opcji i zapomni o ich istnieniu. 13 Z drugiej strony, ignorowanie wszelkiego rodzaju inwestycji lokuje cię w słabej pozycji. Być może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu. Nie ma problemu - to nie spekuluj opcji. Ale zanim zdecydujesz się nie inwestować w opcje, musisz je zrozumieć. Nie wiedząc, jak funkcjonalność opcji jest tak samo niebezpieczna, jak skok w prawo: nie wiedząc o możliwościach, które nie tylko straciłyby posiadanie innego elementu w swojej przyborniku, ale także utraty wiedzy na temat działań niektórych największych korporacji na świecie. Niezależnie od tego, czy ma to zagwarantować ryzyko transakcji walutowych, czy też dać pracownikom własność w formie opcji na akcje, większość obywateli wielu państw korzysta obecnie z opcji w jakiejś formie. 13 W tym ćwiczeniu przedstawimy podstawy opcji. Pamiętaj, że większość opcji dla handlowców ma wieloletnie doświadczenie, więc nie oczekuj, że będzie ekspertem natychmiast po przeczytaniu tego samouczka. Jeśli nie wiesz, jak działa rynek giełdowy, zapoznaj się z samouczkiem podstawowym. 10 Strategie opcji, aby wiedzieć Zbyt często inwestorzy wskakują do gry z opcjami bez zrozumienia lub zrozumienia, jak wiele strategii jest dostępnych, aby ograniczyć ryzyko i zmaksymalizować ryzyko. powrót. Jednak przy odrobinie wysiłku przedsiębiorcy mogą nauczyć się korzystać z elastyczności i pełnej mocy opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, weźmy pokaz slajdów, co mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia i skierować Cię w dobrym kierunku. Zbyt często handlowcy wchodzą w grę opcji z niewielkim lub nie rozumiejąc, ile strategii opcji jest dostępnych, aby ograniczyć ich ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Jednak przy odrobinie wysiłku przedsiębiorcy mogą nauczyć się korzystać z elastyczności i pełnej mocy opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, weźmy pokaz slajdów, co mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia i skierować Cię w dobrym kierunku. 1. Objęte połączenie Poza zakupem opcji nieuzasadnionej abonamentu, można również uczestniczyć w podstawowej zasadzie "call-write". W tej strategii można by kupić aktywa w całości i jednocześnie napisać (lub sprzedać) opcję kupna na tych samych zasobach. Ilość posiadanych aktywów powinna być równa liczbie aktywów stanowiących podstawę opcji kupna. Inwestorzy często korzystają z tej pozycji, gdy mają krótkoterminową pozycję i neutralną opinię na temat aktywów, a także chcą generować dodatkowe zyski (poprzez otrzymanie premii za połączenia) lub chronić przed potencjalnym spadkiem wartości aktywów bazowych. 2. W związku z zamężną strategią kupna, w której inwestor kupuje (lub obecnie posiada) określony składnik aktywów (np. Akcje), kupuje jednocześnie opcję sprzedaży na rzecz równoważna liczba akcji. Inwestorzy skorzystają z tej strategii, gdy są uprzejmi od ceny aktywów i chcą się zabezpieczyć przed potencjalnymi krótkoterminowymi stratami. Strategia ta zasadniczo działa jak polityka ubezpieczeniowa i ustanawia podłogę, jeśli cena aktywów spadnie dramatycznie. (Więcej informacji na temat korzystania z tej strategii można znaleźć w artykule Married Puts: Relacja ochronna.) 3. Bull Call Spread W strategii spreading bydła, inwestor kupi jednocześnie opcje kupna przy określonej cenie strajku i sprzedaje taką samą liczbę połączeń na wyższa cena strajku. Obydwa opcje kupna będą miały ten sam miesiąc wygaśnięcia i aktywa bazowe. Ten rodzaj pionowej strategii spreadu jest często używany, gdy inwestor jest uparty i spodziewa się umiarkowanego wzrostu cen aktywów bazowych. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule Pionowe pośladki i niedźwiedzia). 4. Bear Put Spread Niedźwiedź wprowadza strategię rozprzestrzeniania się to kolejna forma rozprzestrzeniania się w pionie, np. Rozprzestrzenianie się bull call. W tej strategii inwestor będzie jednocześnie kupował opcje put w określonej cenie strajkowej i sprzedał taką samą liczbę stóp po niższej cenie strajku. Obie opcje miałyby ten sam atut i mają ten sam termin wygaśnięcia. Ta metoda jest używana, gdy przedsiębiorca jest niechwycący i oczekuje, że cena aktywów podstawowych spadnie. Oferuje zarówno niewielkie zyski, jak i ograniczone straty. (Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w artykule Bear Put Spreads: Roaring Alternatywa do krótkiej sprzedaży). 5. Osłona ochronna Strategia kołnierza ochronnego jest wykonywana przez zakupienie opcji put-out na pieniądze i napisanie "out-of-the-money put" , dla tego samego zasobu bazowego (takiego jak akcje). Ta strategia jest często wykorzystywana przez inwestorów po długiej pozycji w akcji zyskała znaczne zyski. W ten sposób inwestorzy mogą zablokować zyski bez sprzedaży ich akcji. (Więcej informacji na temat tych typów strategii można znaleźć w części Nie zapomnij o ochronnej kołnierzu i jak działa kołnierz ochronny). 6. Long Straddle (Long Straddle) Strategia długich straddle (long straddle options) polega na tym, że inwestor kupuje zarówno opcję call and put z taką samą ceną, aktywa i data wygaśnięcia równocześnie. Inwestor często używa tej strategii, gdy wierzy, że cena aktywów bazowych znacznie wzrośnie, ale nie jest pewien, w jakim kierunku podejmie ruch. Ta strategia pozwala inwestorowi na utrzymanie nieograniczonych zysków, a strata jest ograniczona do kosztów obu kontraktów opcji. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Strategię Straddle Proste podejście do neutralności rynkowej.) 7. Długie zagłuszanie Strategia opcji długiego uduszenia inwestor kupuje opcję kupna i sprzedaży z taką samą dojrzałością i aktywami bazowymi, ale z różnymi cenami zaatakowania. Stawka za strajk zwykle będzie niższa od ceny strajku opcji połączenia, a oba opcje nie będą mogły zostać wykorzystane. Inwestor, który wykorzystuje tę strategię, uważa, że cena aktywów bazowych przeżywałaby duży ruch, ale nie jest pewien, w jakim kierunku podejmie ruch. Straty są ograniczone do kosztów obydwu opcji dławienie zazwyczaj będzie tańsze niż straddles, ponieważ opcje są wykupione z pieniędzy. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w "Zyskaj zysk z obcymi"). 8. Butterfly Spread Wszystkie strategie do tej pory wymagały kombinacji dwóch różnych pozycji lub kontraktów. W strategii opcji rozprzestrzeniania się motyli inwestor połączy zarówno strategię spreadu byków, jak i strategię opłacania niedźwiedzia i wykorzystują trzy różne ceny za strajk. Na przykład jeden rodzaj rozprzestrzeniania się motyli polega na zakupie jednej opcji wezwania (najniższej) na najniższej (najwyższej) cenie strajku, a jednocześnie sprzedaży dwóch opcji call (put) w wyższej (niższej) cenie strajkowej, a następnie jednego ostatniego połączenia (put) opcja w jeszcze wyższej (niższej) cenie strajku. (Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w sekcji "Ustawianie zysków z pułapkami"). 9. Żelazo Kondor Najbardziej interesującą strategią jest kondorator i ron. W tej strategii inwestor jednocześnie posiada długie i krótkie stanowisko w dwóch różnych strategiach duszpasterskich. Kondorat żelaza jest dość złożoną strategią, która zdecydowanie wymaga czasu na naukę i praktykowania opanowania. (Zalecamy przeczytanie więcej o tej strategii w "Take Flight With Iron Condor"). Jeśli masz ochotę na Iron Condors i wypróbować strategię dla siebie (bez ryzyka) za pomocą narzędzia Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Ostateczna strategia opcji pokażemy tutaj jest żelazny motyl. W tej strategii inwestor połączy albo długie lub krótkie siedzenie z jednoczesnym kupnem lub sprzedażą uduszenia. Chociaż podobny do rozprzestrzeniania się motyli. strategia ta różni się, ponieważ używa zarówno wywołań, jak i stawia, w przeciwieństwie do jednego lub drugiego. Zysk i strata są ograniczone w określonym zakresie, w zależności od cen strajku zastosowanych opcji. Inwestorzy często używają opcji "out-of-the-money" w celu ograniczenia kosztów, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. (Aby lepiej zrozumieć tę strategię, zapoznaj się z artykułem "Co to jest strategia oparta na motylku żelaza") Artykuły pokrewne Ekonomiczna teoria całkowitych wydatków w gospodarce i jej skutków dla produkcji i inflacji. Opracowano ekonomię keynesowską. Aktywa w portfelu. Inwestycje portfelowe są realizowane z oczekiwaniem na uzyskanie zwrotu z inwestycji. To. Stosunek opracowany przez Jacka Treynora, który mierzy zarobki uzyskane ponad to, co można zarobić na ryzyku. Odkup akcji (odkupu) przez spółkę w celu zmniejszenia liczby akcji na rynku. Firmy. Zwrotem podatkowym jest zwrot podatku od osób fizycznych lub domowych, gdy rzeczywiste zobowiązanie podatkowe jest niższe od kwoty. Wartość pieniężna wszystkich gotowych towarów i usług wyprodukowanych w granicach danego kraju jest określona w określonym przedziale czasowym. Top 4 strategii opcji dla początkujących Opcje to doskonałe narzędzia zarówno do handlu pozycyjnego, jak i zarządzania ryzykiem, ale znalezienie właściwej strategii jest kluczowe dla korzystania z tych narzędzi na swoją korzyść. Początkujący mają kilka opcji przy wyborze strategii, ale najpierw musisz zrozumieć, jakie opcje są i jak one działają. Opcja daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek zakupu lub sprzedania podstawowego składnika aktywów po określonej cenie przed lub po upływie terminu ważności. Istnieją dwa typy opcji: połączenie, które daje posiadaczowi prawo do zakupu opcji, a wkład, który daje posiadaczowi prawo do sprzedaży opcji. Połączenie jest w gotówce, gdy jego cena za strajk (cena, za którą może być wykonana umowa) jest niższa niż cena bazowa, w gotówce, gdy cena za strajk jest równa cenie podstawowej i poza nią, gdy cena strajku przekracza bazę. Odwrotność jest prawdziwa w przypadku stelaży. Kiedy kupujesz opcję, twój poziom strat jest ograniczony do ceny optionrsquos lub premium. Kiedy sprzedajesz nagą opcję, ryzyko utraty jest teoretycznie nieograniczone. Opcje można wykorzystać do zabezpieczenia istniejącej pozycji, zainicjowania gry kierunkowej lub, w przypadku niektórych strategii rozpowszechniania, spróbować przewidzieć kierunek niestabilności. Opcje mogą pomóc Ci określić dokładne ryzyko, jakie zajmujesz w danej pozycji. Ryzyko zależy od wyboru strajku, zmienności i wartości czasu. Bez względu na strategię, z jaką korzystają, nowe firmy handlowe muszą skupić się na strategicznym wykorzystaniu dźwigni, mówi Kevin Cook, instruktor opcji w ONN TV. W dłuższej perspektywie systematycznie opłaca się systematycznie i jest prawdopodobny, a mówi w raporcie, że zamiast kupować opcje po prostu dlatego, że są tani, nowi przedsiębiorcy powinni przyjrzeć się opcji bliżej pieniędzy spreadów, które mają większe prawdopodobieństwo sukcesu. Daje ten przykład: jeśli jesteś uparty na złoto i chcesz korzystać z funduszu wymiany giełdowej GLD, który obecnie jest notowany na 111.00, zamiast wydawać 45 centów na rozmowę z czerwca 125, szukając domu, masz większą szansę zarabiania zysku, kupując rozmowy z czerwca 110111 na 55 lat. Wybór właściwej strategii opcji zależy od opinii rynkowej i tego, jaki jest cel. Połączone połączenie W ramach omawianego połączenia (zwanego również buy-write), masz długą pozycję w aktywach bazowych i sprzedajesz połączenie z tym bazowym składnikiem aktywów. Twoja opinia rynkowa byłaby neutralna w stosunku do aktywów bazowych. Jeśli chodzi o ryzyko przed nagrodą, maksymalny zysk jest ograniczony, a maksymalna strata jest znaczna. Jeśli zmienność wzrasta, ma negatywny wpływ, a jeśli się zmniejszy, ma pozytywny wpływ. Kiedy podstawy porusza się przeciwko tobie, krótkie połączenia zrekompensują część strat. Handlowcy często wykorzystują tę strategię w celu dopasowania ogólnych zwrotów rynkowych o mniejszej zmienności. Powiązane artykułyWpisz Przykłady transakcji Dostosowanie i zarządzanie opcją wykupu opcji inwestycyjnych Celem tej strony jest przedstawienie przykładów handlu opcjami. w tym prawdziwe przykłady korekt transakcji i zarządzania. Stworzyłem tę stronę na prośbę wielu osób, które zakupiły Przewodnik po systemie Essential Leveraged Investing Guide i którzy chcieli zobaczyć więcej praktycznych przykładów tego, jak wybieram, a następnie zarządzam transakcjami. Dodaję go również jako bezpłatną stronę internetową, dzięki uprzejmości tych, którzy rozważają podejście oparte na inwestycjach lewarowanych (stosując konserwatywne strategie opcyjne, aby uzyskać wysoką jakość przy znacznej zniżce, a następnie stale obniżając podstawę kosztową dla tych inwestycji). Oprócz ogólnych informacji o handlu, mam również obszerne notatki wyjaśniające kontekst handlu, jak również moją motywację i uzasadnienie dla różnych decyzji i dostosowań. Zwroty w ujęciu rocznym oblicza się, przyjmując kwotę zaksięgowanej stopy zwrotu, dzieląc ją przez domniemany wymóg kapitałowy, jeśli miałbym zostać przypisany (np. 1 nagi rachunek przy wymogu kapitałowym o wartości 70 strike 7000), a następnie annualizować to na podstawie liczba dni, w których transakcja była otwarta. ShortNaked Stawia na Pepsico (PEP) Tak oto idzie - następująca sekwencja transakcji została zainicjowana jesienią 2017 roku na PEP. Jak widać, mimo że cena akcji wydawała mi się nie na rękę, nie tylko nie straciłem pieniędzy, ale także nadal osiągałem bardzo dobre zwroty. Nie miałem innych otwartych transakcji na PEP przez 6 miesięcy, dopóki nie napisałem 1 nieznacznie w pieniądzu PEP Maj 2017 r. 70 umieściło 1,42 za łączną premię w wysokości 131,25 po prowizji. Zakres cenowy 428 wyniósł 67,87 - 69,92. Kilka tygodni później, w 513, z nieco ponad tygodniem do wyczerpania, PEP handlował 70.22-71.27. Mimo że cena akcji utrzymywała się powyżej 70 lat do wygaśnięcia, postanowiłem zamknąć pozycję z tygodniowym wyprzedzeniem i zablokować zyski, odkupując 0,18 za całkowity koszt 28,74. Właściwie to napisałem 2 nowe dodatkowe 70 miejsc na czerwcowy cykl wygaśnięcia w dniach, zanim zdecydowałem się zamknąć to wydarzenie (patrz wpis poniżej). Początkowo spodziewałem się, że akcje będą dalej handlować wyżej i nie będą chciały czekać, aż majowe kontrakty wygasną przed otwarciem czerwcowych pozycji. 1 PEP JUN 18 2017 70 PUT Uwaga: Ta krótka PEP, która miała miejsce 70 czerwca, a ta poniżej została otwarta, a wkład z maja 70 (patrz wyżej) był nadal otwarty. Ale po tym, jak napisałem te dwa nowe zakłady odpowiednio na 59 i 513, zamknąłem 70 maja, tydzień wcześniej lub wcześniej, blokując większość potencjalnego zysku dla tego handlu w skróconym 15-dniowym okresie utrzymywania. Odp .: to stanowisko, napisałem, że w dniu 70 czerwca wystawiono 59 za wstępną premię w wysokości 145,25 (1,56 zlecenia). W roku 59 cena akcji PEP wahała się między 69,48 a 69,98. Do 523, PEP wróciło powyżej 70 i sprzedało w przedziale 70,78-71.34, i byłem trochę nerwowy na rynku w ogóle, gdy zdecydowałem się zamknąć handel wcześniej z szybkim zyskiem. Kosztowało 187,49, aby zamknąć oba krótkie zakłady (dla tego wpisu i wpisu poniżej) 0.88kontakt. Dzieląc tę kwotę przez dwa, zanotowałem koszt netto na tej pojedynczej pozycji put na 93,74 dla rezerwacji netto składki 51,51 w 14-dniowym okresie posiadania. 1 PEP JUN 18 2017 70 PUT Patrz wyżej handel. Otworzyłem tę drugą krótką PEP, która miała miejsce w dniu 70 czerwca, kiedy to kurs akcji wynosił od 69,96 do 71,05. Początkowo otrzymałem premię w wysokości 91,25 (1.02 zlecenia bez prowizji). Kiedy zamknąłem obydwa 70 p. W czerwcu PEP wyliczyło 0,88 na kontrakt, kosztowało to łącznie 187,49, aby zamknąć całą transakcję. Odjęłem połowę tej kwoty i odnotowałem marginalną stratę netto w wysokości 2,50 w tej części handlu (91,25 mniej 93,75). Ogólnie rzecz biorąc, krótkie zakłady 2 czerwca przyniosły zysk zbliżony do zannualizowanej stopy zwrotu wynoszącej około 10 w 9-14-dniowym okresie utrzymywania. 2 PEP CZERWIEC 18 2017 70 PUTS Zasadniczo ponownie otworzyłem 2 krótkie PEP, które odbył się w dniu 70 czerwca, na 527, które zamknąłem zaledwie cztery dni wcześniej. Wartość akcji wynosiła od 70,28 do 71,03. Spodziewałem się, że akcje będą niższe, ale nie udało się i otrzymałem w sumie 154,50 (napisałem put na 0,83contract lub 0,05contract mniej niż Id zamknąłem pozycję na 4 dni wcześniej). Miałem szczęście, jeśli chodzi o wyczekiwanie na moje transakcje w poprzednim październiku (zobacz pierwsze dwa wpisy powyżej), ale wyraźnie byłoby lepiej, gdyby nie zamknięcie 2 czerwca 70 r. Wcześniej. I na 613, z około 4 dniami handlowymi, które pozostały do wygaśnięcia zakładów, i handlem akcjami od 68,62 do 69,32, przetasowałem 2 czerwca 70 na lipiec. Sposób obliczania zaksięgowanych zwrotów polega na tym, że odejmuję koszt walcowania od nowej składki otrzymanej za otrzymaną premię netto (patrz transakcja poniżej). Oznacza to, że nawet jeśli ten handel był w pieniądzu i kosztował więcej, aby zamknąć, niż otrzymałem, kiedy zainicjowałem transakcję, uważam, że zaksięgował dochód w wysokości 154,49 USD w ciągu 17 dni okresu przetrzymywania, który przelicza się na 23,69 annualizowanej stawki. 2 PEP JUL 16 2017 70 PUTS Na 613, z wymianą PEP pomiędzy 68,62 i 69,32, przetasowałem 2 krótkie PEP, które odbył się w czerwcu 70, do 70 lipca. Kupiłem z powrotem na czerwiec 70 puts 1.06contract i sprzedałem 70 lipca stawia 1,66 kontrakt na kredyt premium netto 107 (-213.50 320,50). 2 PEP AUG 20 2017 70 PUTS To miejsce, w którym może zacząć się trochę zagmatwać. Te 4 długie zakłady były częścią składową spreadu, który otworzyłem na 718: sprzedałem 4 sierpnia 2017 65 stawia 0,54 kontrakt i kupiłem 4 sierpnia 2017 62,50 stawia 0,26 kontraktu z premią netto w wysokości 96,00. W roku 718 cena akcji PEP oscylowała pomiędzy 67,38 a 68,61. Tydzień później, w 725 r., Cena akcji PEP spadła i handlowała w tym dniu między 64,27 a 68,38. Wynik netto był taki, że te długie 62,50 zakłady wzrosły w cenie do 0,40 kontraktu. Zdecydowałem się sprzedać długie zakłady i zarezerwowałem niewielki zysk w wysokości 40 (107 początkowych kosztów 147 końcowej ceny sprzedaży). Odkupienie 4 długich zakładów zmieniło pozostałe 65 krótkich puttów z byka umieszczonego na zwykłych nagich putach (patrz pozycja handlowa poniżej). Sztucznie wysoka roczna stopa zwrotu opiera się na obliczeniu 40 zwrotu z początkowego kosztu długich zakładów za jedyne 7 dni. 4 PEP AUG 20 2017 65 PUTS Patrz wpis handlowy powyżej - pozycja 4 krótkich pozycji PEP Aug na poziomie 65 stóp procentowych była pierwotnie częścią spreadu 65-62.50, ale gdy kurs akcji spadł, sprzedałem 4 długie 62,50 stawia na niewielki zysk. Jako dodatkowy dodatkowy off, sprzedaż 4 długich zakładów wyeliminowała jakąkolwiek dalszą ochronę przed spadkiem, ale również zwiększyła potencjalny zysk z krótkiej części handlu, gdy kurs odbił się. Pierwotnie maksymalny zysk wynosił 96 (203 premii otrzymywanych mniej niż 107 zapłaconych za długie zakłady). Po usunięciu długich putów, otrzymana tutaj premia netto powraca do 203, co odnotowałem jako dochód zarezerwowany na 811, kiedy PEP handlował w zmiennym dziennym przedziale 60,41 - 63,59 i przetasowałem te krótkie zakłady na Sierpień 65 na krótkie 65 pozycji (patrz dwie transakcje poniżej). 2 PEP SEP 17 2017 70 PUTY Kolejny rzut na 2 krótkie 70 miejsc. W roku 810, kiedy handlowałem z PEP w zakresie 60,10 - 62,89, byłem mile zaskoczony, że mogę zrobić prostą wypłatę jednego miesiąca do tej samej ceny wykonania i nadal generować przyzwoitą składkę netto. Zbiegło się to z dość zmiennymi 500-punktowymi huśtawkami intraday w DJIA, więc poziom premium był bardzo wysoki. Kupiłem z powrotem 2 sierpnia 70 puts 8,93 umowy na łączny koszt 1787.50 i napisał 2 nowe sept 70 puts 9.45contract na kwotę premii 1878,47 lub nowy kredyt netto w wysokości 90,97. W dniu 96 z PEP, który w dalszym ciągu zasadniczo prowadził obrót w latach 60. (61,52-62,58 w tym dniu), dokonałem kolejnej istotnej korekty handlowej, aby obniżyć cenę wykonania tych 2 krótkich zakładów z ceny 70 uderzeń do 67,50 (zobacz dwie pozycje handlowe poniżej). 3 PEP SEP 17 2017 65 Opcje PUTS zawsze dotyczą kompromisów. Ta pozycja była wynikiem rzutu, ale z akcentem, który zmniejszyłem ogólne ryzyko. Zamiast po prostu rzucać moje pieniądze na krótko PEP Sierpień 65 stawia na 65 pozycji, wykorzystałem przewagę czasową, by zmniejszyć liczbę krótkich putów z 4 na 3. Oto jak to wyglądało: Kupiłem 4 krótkie Sierpień 65 stawia całkowity koszt w wysokości 1084,99 (3 2,66 1 2,74), a następnie przerobił 3 września na 65 miejsc na kredyt o wartości 1088.73 (3 3,67). Gdybym wyrzucił wszystkie 4 krótkie zakłady, generowałbym coś poza dodatkowym 400 kredytem netto (4 umowy to 1,01 kontraktu bez prowizji). Ale ponieważ miałem również 2 dodatkowe krótkie 70 punktów PEP, uważałem, że rozsądniej było zacząć obniżać moje ryzyko, niż próbować zmaksymalizować swoje dochody (co zasadniczo było w kategorii luźnych zmian w tej konkretnej korekcie handlowej). W dniu 96 z PEP, który nadal był notowany na niskim poziomie w latach 60. (61,52-62,58 w tym dniu), dokonałem kolejnej ważnej korekty w handlu i połączyłem ją z tymi dwoma, jak również z moją drugą pozycją 2 krótkich 70 zakładów. Zasadniczo, kupiłem 2 zakłady na 70 strajku, a te 3 zakłady na 65 strajku i przepisałem 5 krótkich październikowych ataków na 65,50 strajków, aby uzyskać całkowity kredyt netto w wysokości 304,45 (patrz pozycja handlowa poniżej) 5 PEP OCT 22 2017 67.50 PUTS Większe zlecenia - tutaj wyrzuciłem 2 września 70 krótkich paczek i 3 września 65 krótkich paczek do 5 października 66,50 krótkich paczek na kredyt 304,45. Odejdźcie tutaj, że obniżyłem cenę wykonania na 70 paskach do 67,50, ale w tym celu podniosłem cenę wykonania na 65 do 67,50. Ale wygenerowałem także dodatkowe 300 w wysokości składki netto (chociaż faktycznie osiągnięto to dzięki wzrostowi zadłużenia w cenie wykonania - 2 spadły, 3 wzrosły). W dniu rzutu (962017) PEP handlował w przedziale 61.10-61.49. 8 PEP NOV 19 2017 65 PUTS Kiedy zarządzasz pieniędzmi nagimi na gotówce, istnieją tylko dwa sposoby na zmniejszenie ryzyka poprzez walcowanie - albo poprzez zmniejszenie liczby zaległych zakładów, albo poprzez obniżenie ceny wykonania tych zakładów. W tym przypadku, po uzyskaniu wszystkich zaległych krótkich paczek po cenie 65,50, zdecydowałem się zrobić to, co było konieczne, aby obniżyć je dalej do ceny wykonania 65 i nadal generować kredyt netto w walucie. Aby to osiągnąć, zwiększyłem liczbę nagich ujęć w pozycji od 5 do 8. Na powierzchni można było twierdzić, że znacznie zwiększyłem moje ryzyko, ponieważ podczas gdy przedtem mogłem być na haku za 33,750 wartości (500 udziałów 67,50), ten obrót zwiększył moje potencjalne zobowiązanie do 52.000 (800 akcji 65). Uważam jednak, że był to dobry ruch, a obniżenie ceny wykonania w pełnym zakresie z 67,50 do 65 było bardzo dobrą regulacją. Duża część mojego zaufania wynikała z jakościowego charakteru działalności podstawowej. PEP to firma o światowym zasięgu i chociaż w ciągu ostatnich kilku miesięcy zdecydowanie nie korzystała z modelu biznesowego, to nadal jest stabilna i jest firmą, która jest pewna, że przez dziesięciolecia będzie generować stałe i rosnące zyski. Gdybym nie miał tak długiego zaufania do firmy, nie byłoby sposobu, aby dodać krótkie zakłady lub, w rezultacie, podwojenie obrotów (i mam nadzieję, że nie zainicjowałbym żadnego rodzaju transakcji na takiej firmie na początek. ). W dniu wprowadzenia do obrotu (111011) PEP handlował w zakresie 62,29-63,26. 7 PEP DEC 17 2017 65 PUTS Po obniżeniu ceny wykonania na mojej wyjątkowej nagiej PEP, wkłada się od 67,50 do 65 (i zwiększając liczbę z 5 do 8) na ostatnim rzucie, przetasowałem ponownie na 11102017 (PEP handlował w zakresie 62,29 -66,26 tego dnia). Było to około tygodnia przed wygaśnięciem listopadowym. Ponieważ cena akcji w końcu zaczęła rosnąć, okazało się, że udało mi się rzucić do grudnia, zmniejszyć liczbę zaległych inwestycji z 8 do 7 i nadal utrzymywać kredyt netto. Kosztowało mnie 2096.10, aby zamknąć 8 listopada 65, a ja zebrałem 2329.62 za napisanie 7 grudnia 65. AKTUALIZACJA: PEP zamknięty w listopadzie wygaśnięcia 63,89. Z perspektywy czasu byłbym znacznie lepszy, gdybym wstrzymywał się z robieniem tego rzutu do ostatniego dnia cyklu wygaśnięcia, zamiast robić to tydzień wcześniej, tak jak ja. To naprawdę ilustruje moc przyspieszającego zaniku czasu pod koniec okresu żywotności opcji. Mógłbym przetoczyć się do 65 grudnia, pozostać w zasadzie płasko na premii i faktycznie zmniejszyć liczbę nagich zestawów od 8 do 4. Albo mogłem nawet obniżyć wszystkie 8 nagich nagich loków z 65 strąków do strajk 62,50 w grudniu, podczas gdy w zasadzie pozostaje on płaski w stosunku do nowej składki netto. Oczywiście, żałuję, że nie czekałem teraz, ale uzasadnienie mojej decyzji tydzień wcześniej było pierwszą okazją, jaką widziałem, aby zmniejszyć liczbę zaległych krótkich paczek. W ciągu ostatnich kilku miesięcy rynki w USA charakteryzowały się bardzo dużą zmiennością, aw krótkim okresie można było zauważyć, że cena akcji PEP równie łatwo spada, jak rośnie. Nie chciałem znaleźć się w sytuacji pod koniec listopadowego cyklu, w którym PEP handlował na poziomie 60 lub mniejszym, a ja siedziałem na kilku krótkich układach na 65 strke. 5 PEP JAN 21 2017 65 PUTS Tym razem zatrzymałem się na poprzedniej pozycji (grudzień 2017 r.) Znacznie dłużej przed rzucie. Chociaż w grudniu 2017 r. PEP zakończył 64,85 pozycji, akcje faktycznie zamknęły się 65,19 parami tydzień wcześniej, a także przekroczyły 65 poziom w ciągu dnia w 3 z ostatnich 5 dni handlowych z grudniowego cyklu wygaśnięcia. W czwartek 12152017 r., Na dzień przed ostatnim dniem sesyjnym cyklu oraz z obrotem akcjami w przedziale od 63,94 do 65,10, mogłem przetasować od strajku z grudnia 2017 r. Do strajku 65 stycznia 2017 r., Zmniejszyć liczbę zaległych nagi PEP stawia od 7 do 5 i nadal generuje nową premię netto w wysokości 400,85 (która, przewidywana w całym 37-dniowym okresie utrzymywania do wygaśnięcia stycznia, była równa 12,17 rocznej stopie zwrotu w oparciu o zakładany kapitał ryzyka wynoszący 32.500 lub 500 akcji PEP na 65 strajku). Łącznie z prowizjami kosztowało mnie to łącznie 225,33, aby zamknąć 7 grudnia, a otrzymałem 626,18 w nowej składce, pisząc 5 pensów PEP 65. Mógłbym zrobić trochę lepiej na czas Sure - idealny czas na roll prawdopodobnie byłby piątek rano, kiedy akcje otworzył 65,28 i obrocie tak wysokie, jak 65,40 przed wycofaniem i zamknięciem na 64,71. Jest to świetny przykład tego, że im bliżej Twojej ceny wykonania, że akcje kończą cykl wygaśnięcia, tym zyskują bardziej intratne i elastyczne przyszłe rolki. AKTUALIZACJA: W dniu 12302017, ostatnim dniu handlu w ciągu roku (z handlem PEP w przedziale od 66,24 do 66,69), zamknąłem ten handel wcześniej (ironiczny opis, aby się upewnić, zważywszy na to, jak długo toczę i dostosowuję). Zamknąłem handel z kilku powodów. Głównym powodem było znalezienie sposobu na zawarcie tego przykładu w ładnym chronologicznym punkcie zatrzymania (tj. Na końcu roku). A ja byłem gotów zamknąć handel prawie trzy tygodnie wcześniej, ponieważ ostateczny dochód z premii netto, który zostałem zaksięgowany, spowodował nieco wyższą stawkę zannualizowaną (14,38) niż utrzymanie jej przez cały okres. Po drugie, był to trudny i długi handel, szczególnie jeśli weźmiesz pod uwagę, że początkowo miałem 2 krótkie zakłady na 70 strajku. Chociaż udało mi się utrzymywać miesięczne kredyty netto nawet wtedy, gdy pracowałem nad obniżeniem cen strajków na rolkach (co czasem wymagało zwiększenia całkowitej liczby krótkich paczek), nadal jest to miłe z psychologicznego punktu widzenia, aby cofnąć się, ubiegać się o zwycięstwo i wiedzieć, że w końcu mam zerową ekspozycję na handel. i że w tym procesie zarezerwowałem 234,73. I wreszcie, ten ostatni handel pokazuje, jak szybko handel podwodny może się odwrócić, gdy cena akcji w końcu osiągnie cenę zbliżoną do ceny wykonania. Gdy zakłady są na pieniądze lub w pobliżu (niezależnie od tego, czy akcje się zbiją, czy też trzeba obniżyć cenę wykonania na rolkach), handel naprawdę zaczyna działać na Twoją korzyść. W tym przykładzie udało mi się wygenerować znacznie wyższe zwroty przy jednoczesnym zmniejszeniu ogólnego ryzyka (tj. Zmniejszeniu liczby krótkich zakładów w handlu). Podsumowanie transakcji na opcjach PEP Powyższe przykłady transakcji na opcjach są świetną ilustracją tego, w jaki sposób handel opcjami, stosowany w sposób konserwatywny, metodyczny, w połączeniu z firmami wysokiej jakości, a wszystko to bez paniki, gdy wszystko wydaje się iść w niewłaściwy sposób, może nadal generować intratne zyski nawet wtedy, gdy handel wydaje się wam przeciwny (a nawet nie zawsze dokonuję najlepszych korekt z perspektywy czasu). Do końca 2017 r. Wymiana była znacznie lepsza niż w poprzednich miesiącach. Ale w ciągu tych serii transakcji, pomimo wyzwań i technicznie bycia pod wodą przez większość czasu, wciąż byłem w stanie wygenerować 2344,73 zarezerwowanego dochodu w okresie około 8 miesięcy wyszczególnionym w powyższej tabeli (od pierwszej transakcji do ostatniej transakcji). trwało to około 15 miesięcy, ale przypominam, że nie miałem żadnych stanowisk w sprawie opcji PEP, które byłyby otwarte od połowy września 2017 r. do końca kwietnia 2017 r.). Porównaj moje wyniki od września 2017 r. Z hipotetycznym inwestorem, który kupił akcje w tym czasie. Pod koniec 2017 r. Cena akcji była zasadniczo płaska. Jedyny dochód, jaki by on widział, miałby formę dywidend. Natomiast 234,73 zarezerwowanego dochodu, który otrzymałem, przełożyłoby się na około 36 bezpłatnych udziałów PEP (zakładając cenę 65 za akcję), jeżeli zdecyduję się na zakup akcji w tym czasie. Przy obecnej wypłacie dywidendy, która wyniosłaby 74,16 w rocznych dywidendach. Nie patrz na małą liczbę - spójrz na ogromne konsekwencje tej małej liczby. Że 74,16 w rocznych dywidendach byłoby oparte na zerowej cenie - nie kosztowałyby one absolutnie nic. W efekcie byłby to dochód wytworzony z powietrza. A co się stanie, gdy pomnożysz powyższe przez cały portfel i przez całe życie inwestowania Czy widzisz teraz, dlaczego jestem tak optymistycznie nastawiony do przyszłości? Te transakcje PEP idą naprzód Chociaż zamknąłem ostateczny rzut z tej sekwencji transakcji na początku koniec 2017 roku, w 2017 roku nadal piszę nowe pozycje na PEP i nadal będę księgować dodatkowe przychody ze składek. Niezależnie od tego, jakie są tu peruki i zag, mam pewność, że zawsze będę w stanie spełnić jeden z dwóch celów - nadal generować dodatkowe zarezerwowane dochody z premii. lub jeśli opcje handlują pieniędzmi, nadal obniżaj cenę wykonania na przyszłych transakcjach, dopóki krótkie zakłady nie wygasną bezwartościowo, i wtedy mogę zapisać nowe transakcje po bardziej korzystnej cenie wykonania, a następnie wygenerować znacznie wyższy poziom premii dochód. Niezależnie od tego, spodziewam się wyjść naprzeciw tym inwestorom, którzy po prostu kupili na wolnym rynku. A dochód ze składki, jaki otrzymałem (i będzie nadal otrzymywać w przyszłości), daje mi wiele korzystnych wyborów - od zakupu X ilości bezpłatnych akcji (pasujących do otrzymanej do tej pory premii netto) do umożliwienia mi określenia dokładnej kwoty rabatu na X mumber akcji, które wybieram do zakupu, aby zachować nawet łączną kwotę składki jako dochód osobisty. Na koniec proszę pamiętać, że powyższe jest moim zdaniem najgorszym przykładem przykładu Leveraged Investing. Jaki inny system lub podejście pozwala na generowanie tego rodzaju zwrotów nawet wtedy, gdy jesteś w błędzie. To dlatego, że skupiasz się tylko na firmach najwyższej jakości. Moim zdaniem, spowolnienie jest znacznie ograniczone, ponieważ nawet na niestabilnych i kurczących się rynkach, cena akcji spółek o wysokiej jakości zmniejsza się mniej, a zbiórki szybciej niż większość rynków innych średnich wyborów. Powrót z opcji opcji inwestycyjnych do opcji z zyskiem Opcje do handlu Edukacja Powrót z opcji z zyskiem Opcje handlowe do strategii korekty opcji Powrót do wielkich opcji Strategie handlowe Strona główna Opcje Strategie mdash z przykładami z OptionMonster Edukacja: podstawowe opcje Strategie z przykładami 1. Zysk z zysków z cen akcji o ograniczonym ryzyku i niższych kosztach niż kupowanie akcji na gotówkę Przykład: Kupujesz jedno połączenie Intel (INTC) 25 ze stadem na 25, a płacisz 1. Przenieś INTC do 28, więc twoja opcja zyskuje co najmniej 2 wartości, dając zyskasz 200 punktów w porównaniu z 12 wzrostem w magazynie. 2. Zysk z obniżek cen akcji przy ograniczonym ryzyku i niższych kosztach niż zerwanie zapasów Przykład: Kupujesz jedną Oracle (ORCL) 20 kupioną z ORCL na 21, a płacisz 0,80. ORCL spada do 18, a zyskasz 1,20, czyli 150. Stracone zapasy 10. 3. Zysk z bocznych rynków poprzez sprzedaż opcji i generowanie dochodu Przykład: Masz 100 udziałów General Electric (GE). W magazynie o wartości 34 sprzedajesz jedno połączenie o wartości 1.00. Jeśli czas jest na poziomie 34 po wygaśnięciu, opcja wygasa bez wartości, a Ty dokonałeś 3 zwrotu z inwestycji na płaskim rynku. 4. Zarabiaj, aby kupić akcje Przykład: Apple (AAPL) sprzedaje za 175, cena, którą lubisz, i sprzedajesz za 9 pensję za pieniądze. Jeśli czas jest poniżej 175 po wygaśnięciu, jesteś przypisany, i zasadniczo kupuj akcje za 166. 5. Chroń pozycje lub portfele Przykład: Masz 100 udziałów AAPL na 190 i chcesz chronić swoją pozycję, więc kupujesz 175 na 1. Jeśli zapas spadnie do 120, jesteś chronionym dolarem dla dolara od 174 w dół, a twoja strata wynosi tylko 16, a nie 70. Przykłady transakcji Handlowe Dostosowanie i zarządzanie opcją wykupu opcji inwestycyjnych Celem tej strony jest przedstawienie przykładów handlu opcjami. w tym prawdziwe przykłady korekt transakcji i zarządzania. Stworzyłem tę stronę na prośbę wielu osób, które zakupiły Przewodnik po systemie Essential Leveraged Investing Guide i którzy chcieli zobaczyć więcej praktycznych przykładów tego, jak wybieram, a następnie zarządzam transakcjami. Dodaję go również jako bezpłatną stronę internetową, dzięki uprzejmości tych, którzy rozważają podejście oparte na inwestycjach lewarowanych (stosując konserwatywne strategie opcyjne, aby uzyskać wysoką jakość przy znacznej zniżce, a następnie stale obniżając podstawę kosztową dla tych inwestycji). Oprócz ogólnych informacji o handlu, mam również obszerne notatki wyjaśniające kontekst handlu, jak również moją motywację i uzasadnienie dla różnych decyzji i dostosowań. Zwroty w ujęciu rocznym oblicza się, przyjmując kwotę zaksięgowanej stopy zwrotu, dzieląc ją przez domniemany wymóg kapitałowy, jeśli miałbym zostać przypisany (np. 1 nagi rachunek przy wymogu kapitałowym o wartości 70 strike 7000), a następnie annualizować to na podstawie liczba dni, w których transakcja była otwarta. ShortNaked Stawia na Pepsico (PEP) Tak oto idzie - następująca sekwencja transakcji została zainicjowana jesienią 2017 roku na PEP. Jak widać, mimo że cena akcji wydawała mi się nie na rękę, nie tylko nie straciłem pieniędzy, ale także nadal osiągałem bardzo dobre zwroty. Nie miałem innych otwartych transakcji na PEP przez 6 miesięcy, dopóki nie napisałem 1 nieznacznie w pieniądzu PEP Maj 2017 r. 70 umieściło 1,42 za łączną premię w wysokości 131,25 po prowizji. Zakres cenowy 428 wyniósł 67,87 - 69,92. Kilka tygodni później, w 513, z nieco ponad tygodniem do wyczerpania, PEP handlował 70.22-71.27. Mimo że cena akcji utrzymywała się powyżej 70 lat do wygaśnięcia, postanowiłem zamknąć pozycję z tygodniowym wyprzedzeniem i zablokować zyski, odkupując 0,18 za całkowity koszt 28,74. Właściwie to napisałem 2 nowe dodatkowe 70 miejsc na czerwcowy cykl wygaśnięcia w dniach, zanim zdecydowałem się zamknąć to wydarzenie (patrz wpis poniżej). Początkowo spodziewałem się, że akcje będą dalej handlować wyżej i nie będą chciały czekać, aż majowe kontrakty wygasną przed otwarciem czerwcowych pozycji. 1 PEP JUN 18 2017 70 PUT Uwaga: Ta krótka PEP, która miała miejsce 70 czerwca, a ta poniżej została otwarta, a wkład z maja 70 (patrz wyżej) był nadal otwarty. Ale po tym, jak napisałem te dwa nowe zakłady odpowiednio na 59 i 513, zamknąłem 70 maja, tydzień wcześniej lub wcześniej, blokując większość potencjalnego zysku dla tego handlu w skróconym 15-dniowym okresie utrzymywania. Odp .: to stanowisko, napisałem, że w dniu 70 czerwca wystawiono 59 za wstępną premię w wysokości 145,25 (1,56 zlecenia). W roku 59 cena akcji PEP wahała się między 69,48 a 69,98. Do 523, PEP wróciło powyżej 70 i sprzedało w przedziale 70,78-71.34, i byłem trochę nerwowy na rynku w ogóle, gdy zdecydowałem się zamknąć handel wcześniej z szybkim zyskiem. Kosztowało 187,49, aby zamknąć oba krótkie zakłady (dla tego wpisu i wpisu poniżej) 0.88kontakt. Dzieląc tę kwotę przez dwa, zanotowałem koszt netto na tej pojedynczej pozycji put na 93,74 dla rezerwacji netto składki 51,51 w 14-dniowym okresie posiadania. 1 PEP JUN 18 2017 70 PUT Patrz wyżej handel. Otworzyłem tę drugą krótką PEP, która miała miejsce w dniu 70 czerwca, kiedy to kurs akcji wynosił od 69,96 do 71,05. Początkowo otrzymałem premię w wysokości 91,25 (1.02 zlecenia bez prowizji). Kiedy zamknąłem obydwa 70 p. W czerwcu PEP wyliczyło 0,88 na kontrakt, kosztowało to łącznie 187,49, aby zamknąć całą transakcję. Odjęłem połowę tej kwoty i odnotowałem marginalną stratę netto w wysokości 2,50 w tej części handlu (91,25 mniej 93,75). Ogólnie rzecz biorąc, krótkie zakłady 2 czerwca przyniosły zysk zbliżony do zannualizowanej stopy zwrotu wynoszącej około 10 w 9-14-dniowym okresie utrzymywania. 2 PEP CZERWIEC 18 2017 70 PUTS Zasadniczo ponownie otworzyłem 2 krótkie PEP, które odbył się w dniu 70 czerwca, na 527, które zamknąłem zaledwie cztery dni wcześniej. Wartość akcji wynosiła od 70,28 do 71,03. Spodziewałem się, że akcje będą niższe, ale nie udało się i otrzymałem w sumie 154,50 (napisałem put na 0,83contract lub 0,05contract mniej niż Id zamknąłem pozycję na 4 dni wcześniej). Miałem szczęście, jeśli chodzi o wyczekiwanie na moje transakcje w poprzednim październiku (zobacz pierwsze dwa wpisy powyżej), ale wyraźnie byłoby lepiej, gdyby nie zamknięcie 2 czerwca 70 r. Wcześniej. I na 613, z około 4 dniami handlowymi, które pozostały do wygaśnięcia zakładów, i handlem akcjami od 68,62 do 69,32, przetasowałem 2 czerwca 70 na lipiec. Sposób obliczania zaksięgowanych zwrotów polega na tym, że odejmuję koszt walcowania od nowej składki otrzymanej za otrzymaną premię netto (patrz transakcja poniżej). Oznacza to, że nawet jeśli ten handel był w pieniądzu i kosztował więcej, aby zamknąć, niż otrzymałem, kiedy zainicjowałem transakcję, uważam, że zaksięgował dochód w wysokości 154,49 USD w ciągu 17 dni okresu przetrzymywania, który przelicza się na 23,69 annualizowanej stawki. 2 PEP JUL 16 2017 70 PUTS Na 613, z wymianą PEP pomiędzy 68,62 i 69,32, przetasowałem 2 krótkie PEP, które odbył się w czerwcu 70, do 70 lipca. Kupiłem z powrotem na czerwiec 70 puts 1.06contract i sprzedałem 70 lipca stawia 1,66 kontrakt na kredyt premium netto 107 (-213.50 320,50). 2 PEP AUG 20 2017 70 PUTS To miejsce, w którym może zacząć się trochę zagmatwać. Te 4 długie zakłady były częścią składową spreadu, który otworzyłem na 718: sprzedałem 4 sierpnia 2017 65 stawia 0,54 kontrakt i kupiłem 4 sierpnia 2017 62,50 stawia 0,26 kontraktu z premią netto w wysokości 96,00. W roku 718 cena akcji PEP oscylowała pomiędzy 67,38 a 68,61. Tydzień później, w 725 r., Cena akcji PEP spadła i handlowała w tym dniu między 64,27 a 68,38. Wynik netto był taki, że te długie 62,50 zakłady wzrosły w cenie do 0,40 kontraktu. Zdecydowałem się sprzedać długie zakłady i zarezerwowałem niewielki zysk w wysokości 40 (107 początkowych kosztów 147 końcowej ceny sprzedaży). Odkupienie 4 długich zakładów zmieniło pozostałe 65 krótkich puttów z byka umieszczonego na zwykłych nagich putach (patrz pozycja handlowa poniżej). Sztucznie wysoka roczna stopa zwrotu opiera się na obliczeniu 40 zwrotu z początkowego kosztu długich zakładów za jedyne 7 dni. 4 PEP AUG 20 2017 65 PUTS Patrz wpis handlowy powyżej - pozycja 4 krótkich pozycji PEP Aug na poziomie 65 stóp procentowych była pierwotnie częścią spreadu 65-62.50, ale gdy kurs akcji spadł, sprzedałem 4 długie 62,50 stawia na niewielki zysk. Jako dodatkowy dodatkowy off, sprzedaż 4 długich zakładów wyeliminowała jakąkolwiek dalszą ochronę przed spadkiem, ale również zwiększyła potencjalny zysk z krótkiej części handlu, gdy kurs odbił się. Pierwotnie maksymalny zysk wynosił 96 (203 premii otrzymywanych mniej niż 107 zapłaconych za długie zakłady). Po usunięciu długich putów, otrzymana tutaj premia netto powraca do 203, co odnotowałem jako dochód zarezerwowany na 811, kiedy PEP handlował w zmiennym dziennym przedziale 60,41 - 63,59 i przetasowałem te krótkie zakłady na Sierpień 65 na krótkie 65 pozycji (patrz dwie transakcje poniżej). 2 PEP SEP 17 2017 70 PUTY Kolejny rzut na 2 krótkie 70 miejsc. W roku 810, kiedy handlowałem z PEP w zakresie 60,10 - 62,89, byłem mile zaskoczony, że mogę zrobić prostą wypłatę jednego miesiąca do tej samej ceny wykonania i nadal generować przyzwoitą składkę netto. Zbiegło się to z dość zmiennymi 500-punktowymi huśtawkami intraday w DJIA, więc poziom premium był bardzo wysoki. Kupiłem z powrotem 2 sierpnia 70 puts 8,93 umowy na łączny koszt 1787.50 i napisał 2 nowe sept 70 puts 9.45contract na kwotę premii 1878,47 lub nowy kredyt netto w wysokości 90,97. W dniu 96 z PEP, który w dalszym ciągu zasadniczo prowadził obrót w latach 60. (61,52-62,58 w tym dniu), dokonałem kolejnej istotnej korekty handlowej, aby obniżyć cenę wykonania tych 2 krótkich zakładów z ceny 70 uderzeń do 67,50 (zobacz dwie pozycje handlowe poniżej). 3 PEP SEP 17 2017 65 Opcje PUTS zawsze dotyczą kompromisów. Ta pozycja była wynikiem rzutu, ale z akcentem, który zmniejszyłem ogólne ryzyko. Zamiast po prostu rzucać moje pieniądze na krótko PEP Sierpień 65 stawia na 65 pozycji, wykorzystałem przewagę czasową, by zmniejszyć liczbę krótkich putów z 4 na 3. Oto jak to wyglądało: Kupiłem 4 krótkie Sierpień 65 stawia całkowity koszt w wysokości 1084,99 (3 2,66 1 2,74), a następnie przerobił 3 września na 65 miejsc na kredyt o wartości 1088.73 (3 3,67). Gdybym wyrzucił wszystkie 4 krótkie zakłady, generowałbym coś poza dodatkowym 400 kredytem netto (4 umowy to 1,01 kontraktu bez prowizji). Ale ponieważ miałem również 2 dodatkowe krótkie 70 punktów PEP, uważałem, że rozsądniej było zacząć obniżać moje ryzyko, niż próbować zmaksymalizować swoje dochody (co zasadniczo było w kategorii luźnych zmian w tej konkretnej korekcie handlowej). W dniu 96 z PEP, który nadal był notowany na niskim poziomie w latach 60. (61,52-62,58 w tym dniu), dokonałem kolejnej ważnej korekty w handlu i połączyłem ją z tymi dwoma, jak również z moją drugą pozycją 2 krótkich 70 zakładów. Zasadniczo, kupiłem 2 zakłady na 70 strajku, a te 3 zakłady na 65 strajku i przepisałem 5 krótkich październikowych ataków na 65,50 strajków, aby uzyskać całkowity kredyt netto w wysokości 304,45 (patrz pozycja handlowa poniżej) 5 PEP OCT 22 2017 67.50 PUTS Większe zlecenia - tutaj wyrzuciłem 2 września 70 krótkich paczek i 3 września 65 krótkich paczek do 5 października 66,50 krótkich paczek na kredyt 304,45. Odejdźcie tutaj, że obniżyłem cenę wykonania na 70 paskach do 67,50, ale w tym celu podniosłem cenę wykonania na 65 do 67,50. Ale wygenerowałem także dodatkowe 300 w wysokości składki netto (chociaż faktycznie osiągnięto to dzięki wzrostowi zadłużenia w cenie wykonania - 2 spadły, 3 wzrosły). W dniu rzutu (962017) PEP handlował w przedziale 61.10-61.49. 8 PEP NOV 19 2017 65 PUTS Kiedy zarządzasz pieniędzmi nagimi na gotówce, istnieją tylko dwa sposoby na zmniejszenie ryzyka poprzez walcowanie - albo poprzez zmniejszenie liczby zaległych zakładów, albo poprzez obniżenie ceny wykonania tych zakładów. W tym przypadku, po uzyskaniu wszystkich zaległych krótkich paczek po cenie 65,50, zdecydowałem się zrobić to, co było konieczne, aby obniżyć je dalej do ceny wykonania 65 i nadal generować kredyt netto w walucie. Aby to osiągnąć, zwiększyłem liczbę nagich ujęć w pozycji od 5 do 8. Na powierzchni można było twierdzić, że znacznie zwiększyłem moje ryzyko, ponieważ podczas gdy przedtem mogłem być na haku za 33,750 wartości (500 udziałów 67,50), ten obrót zwiększył moje potencjalne zobowiązanie do 52.000 (800 akcji 65). Uważam jednak, że był to dobry ruch, a obniżenie ceny wykonania w pełnym zakresie z 67,50 do 65 było bardzo dobrą regulacją. Duża część mojego zaufania wynikała z jakościowego charakteru działalności podstawowej. PEP to firma o światowym zasięgu i chociaż w ciągu ostatnich kilku miesięcy zdecydowanie nie korzystała z modelu biznesowego, to nadal jest stabilna i jest firmą, która jest pewna, że przez dziesięciolecia będzie generować stałe i rosnące zyski. Gdybym nie miał tak długiego zaufania do firmy, nie byłoby sposobu, aby dodać krótkie zakłady lub, w rezultacie, podwojenie obrotów (i mam nadzieję, że nie zainicjowałbym żadnego rodzaju transakcji na takiej firmie na początek. ). W dniu wprowadzenia do obrotu (111011) PEP handlował w zakresie 62,29-63,26. 7 PEP DEC 17 2017 65 PUTS Po obniżeniu ceny wykonania na mojej wyjątkowej nagiej PEP, wkłada się od 67,50 do 65 (i zwiększając liczbę z 5 do 8) na ostatnim rzucie, przetasowałem ponownie na 11102017 (PEP handlował w zakresie 62,29 -66,26 tego dnia). Było to około tygodnia przed wygaśnięciem listopadowym. Ponieważ cena akcji w końcu zaczęła rosnąć, okazało się, że udało mi się rzucić do grudnia, zmniejszyć liczbę zaległych inwestycji z 8 do 7 i nadal utrzymywać kredyt netto. Kosztowało mnie 2096.10, aby zamknąć 8 listopada 65, a ja zebrałem 2329.62 za napisanie 7 grudnia 65. AKTUALIZACJA: PEP zamknięty w listopadzie wygaśnięcia 63,89. Z perspektywy czasu byłbym znacznie lepszy, gdybym wstrzymywał się z robieniem tego rzutu do ostatniego dnia cyklu wygaśnięcia, zamiast robić to tydzień wcześniej, tak jak ja. To naprawdę ilustruje moc przyspieszającego zaniku czasu pod koniec okresu żywotności opcji. Mógłbym przetoczyć się do 65 grudnia, pozostać w zasadzie płasko na premii i faktycznie zmniejszyć liczbę nagich zestawów od 8 do 4. Albo mogłem nawet obniżyć wszystkie 8 nagich nagich loków z 65 strąków do strajk 62,50 w grudniu, podczas gdy w zasadzie pozostaje on płaski w stosunku do nowej składki netto. Oczywiście, żałuję, że nie czekałem teraz, ale uzasadnienie mojej decyzji tydzień wcześniej było pierwszą okazją, jaką widziałem, aby zmniejszyć liczbę zaległych krótkich paczek. W ciągu ostatnich kilku miesięcy rynki w USA charakteryzowały się bardzo dużą zmiennością, aw krótkim okresie można było zauważyć, że cena akcji PEP równie łatwo spada, jak rośnie. Nie chciałem znaleźć się w sytuacji pod koniec listopadowego cyklu, w którym PEP handlował na poziomie 60 lub mniejszym, a ja siedziałem na kilku krótkich układach na 65 strke. 5 PEP JAN 21 2017 65 PUTS Tym razem zatrzymałem się na poprzedniej pozycji (grudzień 2017 r.) Znacznie dłużej przed rzucie. Chociaż w grudniu 2017 r. PEP zakończył 64,85 pozycji, akcje faktycznie zamknęły się 65,19 parami tydzień wcześniej, a także przekroczyły 65 poziom w ciągu dnia w 3 z ostatnich 5 dni handlowych z grudniowego cyklu wygaśnięcia. W czwartek 12152017 r., Na dzień przed ostatnim dniem sesyjnym cyklu oraz z obrotem akcjami w przedziale od 63,94 do 65,10, mogłem przetasować od strajku z grudnia 2017 r. Do strajku 65 stycznia 2017 r., Zmniejszyć liczbę zaległych nagi PEP stawia od 7 do 5 i nadal generuje nową premię netto w wysokości 400,85 (która, przewidywana w całym 37-dniowym okresie utrzymywania do wygaśnięcia stycznia, była równa 12,17 rocznej stopie zwrotu w oparciu o zakładany kapitał ryzyka wynoszący 32.500 lub 500 akcji PEP na 65 strajku). Łącznie z prowizjami kosztowało mnie to łącznie 225,33, aby zamknąć 7 grudnia, a otrzymałem 626,18 w nowej składce, pisząc 5 pensów PEP 65. Mógłbym zrobić trochę lepiej na czas Sure - idealny czas na roll prawdopodobnie byłby piątek rano, kiedy akcje otworzył 65,28 i obrocie tak wysokie, jak 65,40 przed wycofaniem i zamknięciem na 64,71. Jest to świetny przykład tego, że im bliżej Twojej ceny wykonania, że akcje kończą cykl wygaśnięcia, tym zyskują bardziej intratne i elastyczne przyszłe rolki. AKTUALIZACJA: W dniu 12302017, ostatnim dniu handlu w ciągu roku (z handlem PEP w przedziale od 66,24 do 66,69), zamknąłem ten handel wcześniej (ironiczny opis, aby się upewnić, zważywszy na to, jak długo toczę i dostosowuję). Zamknąłem handel z kilku powodów. Głównym powodem było znalezienie sposobu na zawarcie tego przykładu w ładnym chronologicznym punkcie zatrzymania (tj. Na końcu roku). A ja byłem gotów zamknąć handel prawie trzy tygodnie wcześniej, ponieważ ostateczny dochód z premii netto, który zostałem zaksięgowany, spowodował nieco wyższą stawkę zannualizowaną (14,38) niż utrzymanie jej przez cały okres. Po drugie, był to trudny i długi handel, szczególnie jeśli weźmiesz pod uwagę, że początkowo miałem 2 krótkie zakłady na 70 strajku. Chociaż udało mi się utrzymywać miesięczne kredyty netto nawet wtedy, gdy pracowałem nad obniżeniem cen strajków na rolkach (co czasem wymagało zwiększenia całkowitej liczby krótkich paczek), nadal jest to miłe z psychologicznego punktu widzenia, aby cofnąć się, ubiegać się o zwycięstwo i wiedzieć, że w końcu mam zerową ekspozycję na handel. i że w tym procesie zarezerwowałem 234,73. I wreszcie, ten ostatni handel pokazuje, jak szybko handel podwodny może się odwrócić, gdy cena akcji w końcu osiągnie cenę zbliżoną do ceny wykonania. Gdy zakłady są na pieniądze lub w pobliżu (niezależnie od tego, czy akcje się zbiją, czy też trzeba obniżyć cenę wykonania na rolkach), handel naprawdę zaczyna działać na Twoją korzyść. W tym przykładzie udało mi się wygenerować znacznie wyższe zwroty przy jednoczesnym zmniejszeniu ogólnego ryzyka (tj. Zmniejszeniu liczby krótkich zakładów w handlu). Podsumowanie transakcji na opcjach PEP Powyższe przykłady transakcji na opcjach są świetną ilustracją tego, w jaki sposób handel opcjami, stosowany w sposób konserwatywny, metodyczny, w połączeniu z firmami wysokiej jakości, a wszystko to bez paniki, gdy wszystko wydaje się iść w niewłaściwy sposób, może nadal generować intratne zyski nawet wtedy, gdy handel wydaje się wam przeciwny (a nawet nie zawsze dokonuję najlepszych korekt z perspektywy czasu). Do końca 2017 r. Wymiana była znacznie lepsza niż w poprzednich miesiącach. Ale w ciągu tych serii transakcji, pomimo wyzwań i technicznie bycia pod wodą przez większość czasu, wciąż byłem w stanie wygenerować 2344,73 zarezerwowanego dochodu w okresie około 8 miesięcy wyszczególnionym w powyższej tabeli (od pierwszej transakcji do ostatniej transakcji). trwało to około 15 miesięcy, ale przypominam, że nie miałem żadnych stanowisk w sprawie opcji PEP, które byłyby otwarte od połowy września 2017 r. do końca kwietnia 2017 r.). Porównaj moje wyniki od września 2017 r. Z hipotetycznym inwestorem, który kupił akcje w tym czasie. Pod koniec 2017 r. Cena akcji była zasadniczo płaska. Jedyny dochód, jaki by on widział, miałby formę dywidend. Natomiast 234,73 zarezerwowanego dochodu, który otrzymałem, przełożyłoby się na około 36 bezpłatnych udziałów PEP (zakładając cenę 65 za akcję), jeżeli zdecyduję się na zakup akcji w tym czasie. Przy obecnej wypłacie dywidendy, która wyniosłaby 74,16 w rocznych dywidendach. Nie patrz na małą liczbę - spójrz na ogromne konsekwencje tej małej liczby. Że 74,16 w rocznych dywidendach byłoby oparte na zerowej cenie - nie kosztowałyby one absolutnie nic. W efekcie byłby to dochód wytworzony z powietrza. A co się stanie, gdy pomnożysz powyższe przez cały portfel i przez całe życie inwestowania Czy widzisz teraz, dlaczego jestem tak optymistycznie nastawiony do przyszłości? Te transakcje PEP idą naprzód Chociaż zamknąłem ostateczny rzut z tej sekwencji transakcji na początku koniec 2017 roku, w 2017 roku nadal piszę nowe pozycje na PEP i nadal będę księgować dodatkowe przychody ze składek. Niezależnie od tego, jakie są tu peruki i zag, mam pewność, że zawsze będę w stanie spełnić jeden z dwóch celów - nadal generować dodatkowe zarezerwowane dochody z premii. lub jeśli opcje handlują pieniędzmi, nadal obniżaj cenę wykonania na przyszłych transakcjach, dopóki krótkie zakłady nie wygasną bezwartościowo, i wtedy mogę zapisać nowe transakcje po bardziej korzystnej cenie wykonania, a następnie wygenerować znacznie wyższy poziom premii dochód. Niezależnie od tego, spodziewam się wyjść naprzeciw tym inwestorom, którzy po prostu kupili na wolnym rynku. A dochód ze składki, jaki otrzymałem (i będzie nadal otrzymywać w przyszłości), daje mi wiele korzystnych wyborów - od zakupu X ilości bezpłatnych akcji (pasujących do otrzymanej do tej pory premii netto) do umożliwienia mi określenia dokładnej kwoty rabatu na X mumber akcji, które wybieram do zakupu, aby zachować nawet łączną kwotę składki jako dochód osobisty. Na koniec proszę pamiętać, że powyższe jest moim zdaniem najgorszym przykładem przykładu Leveraged Investing. Jaki inny system lub podejście pozwala na generowanie tego rodzaju zwrotów nawet wtedy, gdy jesteś w błędzie. To dlatego, że skupiasz się tylko na firmach najwyższej jakości. Moim zdaniem, spowolnienie jest znacznie ograniczone, ponieważ nawet na niestabilnych i kurczących się rynkach, cena akcji spółek o wysokiej jakości zmniejsza się mniej, a zbiórki szybciej niż większość rynków innych średnich wyborów. Powrót z opcji opcji inwestycyjnych do opcji z zyskiem Opcje do handlu Edukacja Powrót z opcji z opcją inwestycyjną Opcje handlowe do strategii korekty opcji Powrót do doskonałych opcji Strategie handlowe Strona główna Strategie sprzedaży Ogólnie strategia opcji obejmuje jednoczesny zakup i sprzedaż różnych umów dotyczących opcji, zwanych również umowami Kombinacja opcji. Mówię generalnie, ponieważ istnieje tak szeroki wachlarz strategii opcyjnych, które wykorzystują wiele nóg jako ich strukturę, jednak nawet jednoetapowa opcja Long Call może być postrzegana jako strategia opcyjna. Pod linkiem Options101 mogłeś zauważyć, że podane przykłady opcji dotyczyły tylko jednej opcji handlu na raz. Oznacza to, że jeśli handlowiec myślał, że cena akcji Coca Colas będzie rosła w ciągu następnego miesiąca, prostym sposobem na skorzystanie z tego ruchu przy jednoczesnym ograniczeniu jego ryzyka jest zakup opcji kupna. Oczywiście mogła również sprzedać opcję sprzedaży. Ale co, jeśli kupiła telefon i opcję sprzedaży po tej samej cenie wykonania w tym samym miesiącu wygaśnięcia? Jak inwestor może czerpać zyski z takiego scenariusza? Przyjrzyjmy się tej kombinacji opcji W tym przykładzie wyobraź sobie, że kupiłeś (długo) 1 65 Lipiec opcja kupna, a także kupiłem opcję 1 65 lipca put. Przy transakcji bazowej na poziomie 65, koszt połączenia wynosi 2,88, a koszt 2,88. Teraz, gdy jesteś nabywcą opcji (lub długo), nie możesz stracić więcej niż początkowa inwestycja. Więc, włożyłeś w sumie 5,76, co oznacza maksymalną stratę, jeśli wszystko pójdzie nie tak. Ale co się stanie, jeśli rynek zyska na popularności Opcja sprzedaży przestaje być wartościowa, ponieważ rynek handluje wyżej, ponieważ kupiłeś opcję, która daje ci prawo do sprzedaży aktywów - oznacza to, że długo chcesz, żeby rynek się obniżył. Możesz spojrzeć na długi diagram tutaj. Jednak opcja kupna staje się nieskończenie cenna, ponieważ rynek handluje wyżej. Tak więc, po odejściu od punktu równości, twoja pozycja ma nieograniczony potencjał zysku. Ta sama sytuacja ma miejsce, gdy rynek się wyprzeda. Wezwanie staje się bezwartościowe, ponieważ transakcje poniżej 68,88 (strajk w wysokości 65 minus to, za co zapłaciłeś - 2,88), jednak opcja sprzedaży staje się coraz bardziej opłacalna. Jeśli wartość rynkowa spadnie poniżej 10, a po wygaśnięciu, zamknie się na poziomie 58,50, to pozycja opcji będzie warta 0,74. Tracisz całkowitą wartość połączenia, która kosztuje 2,88, jednak opcja sprzedaży wygasła w pieniądzu i jest warta 6,5. Odejmij od tej kwoty do całkowitej kwoty zapłaconej za pozycję, 5,76, a teraz pozycja jest warta 0,74. Oznacza to, że będziesz wykonywać swoje prawo i przejmie w posiadanie instrument bazowy po cenie wykonania. Oznacza to, że efektywnie będziesz krótko dzielił akcje bazowe na poziomie 65. Przy aktualnej cenie rynkowej na poziomie 58,50, możesz wykupić akcje i zrobić natychmiast 6,50 na akcję, aby uzyskać całkowity zysk netto wynoszący 0,74 na akcję. To może nie brzmieć dużo, ale zastanów się, jaki jest twój zwrot z inwestycji. Nałożono łącznie 5,76 i osiągnąłeś 0,74 w okresie dwóch miesięcy. To 12,85 zwrotu w okresie dwóch miesięcy przy znanym maksymalnym ryzyku i nieograniczonym potencjale zysku. To tylko jeden z przykładów kombinacji opcji. Istnieje wiele różnych sposobów łączenia kontraktów opcji, a także z bazowym zasobem, w celu dostosowania profilu ryzyka. Najprawdopodobniej już wiesz, że opcje kupna i sprzedaży wymagają czegoś więcej niż tylko poglądu na temat kierunku rynku aktywów bazowych. Musisz także zrozumieć i podjąć decyzję dotyczącą tego, co Twoim zdaniem stanie się z niestabilnością aktywów bazowych. A co ważniejsze, co się stanie z implikowaną zmiennością samych opcji. Jeśli cena rynkowa kontraktu opcyjnego oznacza, że jest on o 50 droższy od historycznych cen dla tych samych cech, to możesz zdecydować, że nie kupisz tej opcji, a tym samym zrobić krok, by ją sprzedać. Ale jak można stwierdzić, czy implikowana zmienność opcji jest historycznie wysoka? Cóż, jedynym narzędziem, które znam, które tak dobrze to robi jest Volcone Analyzer. Analizuje każdą umowę opcji i porównuje ją ze średnimi historycznymi, zapewniając graficzną reprezentację ruchów cen w czasie - znaną jako Stożek zmienności. Doskonałe narzędzie do porównywania cen. W każdym razie, w celu uzyskania dalszych pomysłów na kombinację opcji, spójrz na listę po lewej stronie i zobacz, jaka strategia jest dla Ciebie. Komentarze (103) Peter 6 grudnia 2018 o 19:19 Tak, reprezentuje on twoje ruchy PampL dzisiaj, gdy cena akcji zmienia się o kwotę na osi X. Luciano 6 grudnia 2018 o 7:22 dzięki za pomoc. Czyli różowa linia reprezentuje PL mojej pozycji dzisiaj, mam na myśli PL, którą powinienem mieć, jeśli dziś zamknę strategię. Dziękuję i pozdrawiam. Peter 1 grudnia 2018 o 17:15 Różowa linia przedstawia zmianę wartości pozycji w stosunku do aktualnej ceny teoretycznej. Na środku wykresu różowa linia zawsze będzie wynosić zero, ponieważ jeśli rozwiniesz spread teraz przy aktualnej cenie rynkowej, nic nie stracisz. Ale jeśli cena rynkowa się zmieni, co jest reprezentowane przez oś x, twój szacowany (teoretyczny) PampL zmieni się o kwotę zilustrowaną przez różową linię - wszystkie inne rzeczy są równe. Gdy zbliża się data wygaśnięcia, różowa linia zbliża się do linii bluepayoff. Linia ta, w dniu wygaśnięcia, będzie najbardziej zyskać lub stracić dla każdego odpowiedniego punktu osi X (cen akcji). Mam nadzieję, że to jest jasne, proszę dać mi znać, jeśli nie. Luciano 1 grudnia 2018 o 8:48 rano. Czy mógłbyś mi wyjaśnić, jaka jest różowa linia na wykresie (PampL60 dni) oraz w arkuszu kalkulacyjnym skoroszytu Option Trading (który nazywa się: Current PORTAL teoretyczny względem zmian cen bazowych) świetna robota dla początkujących jak ja Dziękuję. Peter 18 listopada 2018 o 15:59 Cześć Renee, tak, są już dodane jako długie lub krótkie, tj. Long Straddle i Long Strangle. Renee 17 listopada 2018 o 20:55 Czy można dodać Strangle lub Straddle Igwe Zachary Githaiga 30 marca 2017 o 3:35 rano, więc jakie są strategie w handlu opcjami 25 lutego 2017 o 16:05 Jeśli I039ve faktycznie krótko czas i teraz jest wyższa, czy istnieje strategia naprawy opcji, której mogę użyć, aby ograniczyć straty. Większość strategii naprawy opcji daje przykład zaczynając od długiej pozycji na magazynie. Peter, 3 grudnia 2017 r., O godz. 2:52 Aplogi na opóźnioną reakcję Punkt ATM będzie wyceniony na podaną cenę, która będzie nieco wyższa niż cena akcji w zależności od stopy procentowej. Jeżeli stopy procentowe są zerowe, cena ATM będzie ceną akcji. I039m nie jest do końca pewny, jaka jest największa zmienność w użyciu. Niektórzy wolą trzymać się stawki rocznej, podczas gdy inni będą używać poziomu historycznego odpowiedniego dla wygaśnięcia opcji. Jaka jest strona, na którą patrzysz na vols Terry B 25 listopada 2017 o 5:21. Cześć, właśnie ściągnąłeś swój spread. Niesamowite rzeczy. I039m, głównie zainteresowanych deltami do mojego konkretnego użytku. a) Dla domyślnej ceny akcji modelu 25. Zauważyłem, że na wezwanie do zapłaty były na poziomie .52, a na putach na -48. Nie powinno to być 0,50, a na -50. , Natknąłem się na stronę, która zawiera historyczne zmienności dla akcji. 1mo, 2 mo, 3mo, 6mo, 1yr, 2 yr i 3yr. Które byłoby najlepiej podłączyć do arkusza kalkulacyjnego, aby obliczyć najdokładniejsze delta039. Najkrótszy termin 1mo dzięki. Świetny arkusz kalkulacyjny Jayant 15 października 2017 o 12:23 Szanowny admiracie, możesz zaproponować mi jakąkolwiek nową strategię oprócz tych strategii. Chcę nowej strategii, dobrze znam wszystkie te strategie, ponieważ m trenerem rynku opcji w kolkata i m również certyfikowany z NSE. Peter 26 sierpnia 2017 o 18:18 Jest to teoretyczny PampL obliczony z 60 dni do dojrzałości. Steve August 26th, 2017 at 7:33 am Czym dokładnie jest różowa linia na diagramach Wydaje się, że jest ona trochę przeciętna, ale nie mogę znaleźć definicji w dowolnym miejscu. alvaro frances 15 kwietnia 2017 o 5:03 pm Witaj Amit Bhutani, czy możesz wyjaśnić strategie pisujące w dniu 17 marca 2017 w dniu, który opisuję poniżej, dzięki 1) Long Combo Nifty Short 2) Combo corto largo Nifty 2) Short Combo Nifty Long 3) Ustaw współczynnik spacji 3) Ustaw współczynnik spacji 4) Colone el oso spreed Spreed Bull de llamadas. 4) Połóż niedźwiedzia spreed Call Bull Spreed. Peter 27 marca 2017 o 5:05 po prawej - książka OptionTrading Work jest obecnie dostępna w Black i Scholes. W przypadku opcji amerykańskich można użyć modelu dwumianowego - istnieje arkusz kalkulacyjny na stronie dwumianowej. James 27 marca 2017 o 7:02 rano Hi I039ve użył Option Trading Workbook. xls i porównał go z wycenami Bloomberg'a i jest nieznacznie niedostępny. W szczególności I039m mówi o amerykańskich opcjach na kontrakcie ES mini, np. ESU2C 1350 Indeks Czy ten pricer działa dla opcji amerykańskich, czy jest to tylko dla Europy Dowolna szansa, że mamy opcje amerykańskie włączone :-))))) Peter 26 marca, 2017 o 19:47 Możesz napisać callput na podstawie: a) tworzenia nagiej pozycji, ponieważ jesteś byczy na podstawowej b) jako część kombinacji, takiej jak zakryte wezwanie, które jest używane głównie w celu uzyskania dodatkowego dochodu na istniejąca pozycja magazynowa. Amit S Bhuptani 17 marca 2017 o 13:12 Najlepsza strategia, z którą się zetknąłem. 1) Long Combo Nifty Short 2) Short Combo Nifty Long 3) Umieść Spired ratio 4) Umieść spender misyjny Call Bull Spreed. Pozdrawiam Amit S Bhuptani. PMS ICICI Sec Ltd. Rakesh 17 marca 2017 o 10:38 am Chciałem poznać podstawy, o których muszę pamiętać przed inwestowaniem w quotexPIRYquot Kiedy musimy napisać CALLPUT Peter 26 lutego 2017 o 16:45 Mmm, that039s ciężkie pytanie, na które należy odpowiedzieć Rakesh -) I039d mówi, że najlepiej byłoby zainwestować w program taki jak MultiCharts. MultiCharts może wykresować, skanować i sprzedawać akcje za pośrednictwem wielu różnych brokerów. Dodatkowo zapewnia łatwy w użyciu język skryptowy, który pozwala projektować i testować pomysły handlowe zanim zacznie ryzykować prawdziwe pieniądze. Mam to i kocham to Rakesh 26 lutego 2017 o 11:36 Czego potrzebuję o tym pamiętać zanim zacznę inwestować w ciągu dnia w ZASIĘGACH Chciałem również poznać procedurę doboru odpowiednich akcji w handlu śróddziennym Peter 23 lutego 2017 o 17:17 To zależy od tego, co zdefiniowałeś jako strajk bankomatowy. Jeśli po prostu powiesz, że strajk bankomatu to strajk najbliżej ceny akcji, to tak, połączenie będzie zazwyczaj miało wyższą składkę niż zakład. Jednak strajk bankomatowy powinien być rzeczywiście napędzany przez notowania ceny akcji. Ponieważ kontrakty opcyjne dają prawo do wykonania w przyszłości, ich wartość jest najpierw oparta na przyszłej cenie akcji, która jest ceną akcji powiększoną o koszt posiadania zapasów (koszt przeniesienia lub stopy procentowe) pomniejszony o dywidendy otrzymane w tym okresie. Gdy zastosujesz stopy procentowe i dywidendy do aktualnej ceny akcji, obliczysz cenę inną niż akcje i jest to prawdziwa cena bankomatu. W przypadku handlowców detalicznych, którzy po prostu przyciągają uwagę na ekranie opcji, aby zobaczyć, gdzie znajduje się bankomat, wystarczy, że cena akcji jest wystarczająco dobra, dlatego zauważyli, że premie za połączenia są wyższe niż te, ponieważ prawdziwa cena terminowa jest w rzeczywistości wyższa niż cena akcji. Ceny połączeń, sprzedaży i cen za ten sam strajk są powiązane i nie mogą naruszać ustanowionego parytetu połączenia. Zapoznaj się z tym linkiem, aby przeczytać więcej i daj mi znać, jeśli coś przeoczyłem lub jeśli masz jakieś pytania. Joel H. 23 lutego 2017 o 8:58 Właśnie skończyłem czytać książkę o opcjach i jednym z punktów dyskusji było to, że połączenie z bankomatem zawsze będzie miało wyższą premię niż stawka przy tym samym strajku. Jeśli znajdę reklamę, która ma wyższą składkę niż połączenie o tej samej cenie wykonania, czy jest to nietypowe? Czy istnieje sposób na skorzystanie z takiej sytuacji Czy można założyć, że jest to sytuacja tymczasowa Z góry dziękuję. Peter 23 lutego 2017 o 2:28. Jeśli opcja jest poza kasą, to tak, zacznie tracić wartość bardzo szybko, gdy zbliża się termin wygaśnięcia. Jeśli jesteś zadowolony z zysku, który już osiągnąłeś, powinieneś wyjść, póki możesz. Ash 23 lutego 2017 o 1:39 am Witam Peter, mam pytanie, kiedy zamknąć swoją pozycję w opcji połączenia. Obecnie mam opcję kupna w kwietniu i chciałem wiedzieć, czy istnieją jakieś dobre praktyki dotyczące terminu zamknięcia pozycji, jeśli nie planujesz zakupu akcji po jej wygaśnięciu. Pytam o to, ponieważ z biegiem czasu cena opcji spada. Jest koniec feb teraz, a moje opcje wygasają w kwietniu. Twój wkład jest doceniany. Peter, 19 lutego 2017 o 17:04 Jeśli chcesz ograniczyć ryzyko i nieograniczony potencjał zysku, najlepiej przyjrzyj się takim pozycjom jak długie połączenie. długie ułożenie. długi straddle. długie dusiki itp. - są to strategie, w których są długie opcje netto. Rakesh 19 lutego 2017 o 8:59 am Czy ktokolwiek może mi powiedzieć, że statergies, które muszę mieć na uwadze przed handlu w quotOptionsquot Tak, że procent ryzyka jest nominalny i prawdopodobieństwo zysku jest wysoka. Peter 12 lutego 2017 o 17:09 Strategia ta nazywana jest krótką odwłokiem i jest podobna do krótkiej dusi, z wyjątkiem tego, że skracasz put z wyższą ceną wykonania, gdzie dusi sprzedaje put z niższą ceną wykonania. Także obliczanie wypłat jest nieco inne: przy krótkim dławieniu maksymalny możliwy do osiągnięcia zysk to otrzymana premia. Ale z krótką odwagą, maksymalny zysk to otrzymana premia netto minus różnica między dwoma uderzeniami, a więc w tym przypadku 5 (pomnożone przez mnożnik, który indeks przenosi). Czy mogę zapytać, dlaczego wybrałbym to podejście zamiast sprzedawania wywołania 1100, a 1050 wstawił Peter 12 lutego 2017 o 15:48 Czy chodziło Ci o sprzedanie połączenia i złożenie po cenie 130 strajków, czyli o krótką przerwę? Jeśli tak, a łączna składka za ten handel wynosiła 10, a kwota bazowa wynosiła teraz 150, następnie premia netto otrzymana: 10 Short Put: bezwartościowe krótkie wezwanie: -2,000 Razem: -1, 1990 Z zapasem na 150 you039 zostanie przypisany stan w cenie 130 oznacza natychmiastową stratę 20, która pomnożona przez mnożnik wynoszący 100, pozostawia 2000 stratę dla tego odcinka pozycji. Odbierz otrzymaną premię i pozostaw ją -1,990. eh 11 lutego 2017 o 3:48 rano Short 1 lot, Strike Price 1050, Index CALL o 25 i Short 1 lot, Strike Price 1100, Index PUT o 30 Co to jest ryzyko w tej strategii Pozycja utrzymywana do czasu wygaśnięcia wzmacniacza automatycznie rozliczana przez giełdę po cenie spotowej iNDEX w dniu wygaśnięcia. Varun 10 lutego, 2017 o 1:22. Jestem nowy w tym i ta strona była wielką pomocą, chciałem wyjaśnić jedną rzecz. Biorąc pod uwagę, że jestem zwyżkowy na rynku i chciałbym z tego czerpać zyski, sprzedam put call z akcją X z ceną wykonania 100 akcji, a akcja jest na poziomie 130 i zakładam, że skończy się ona blisko 150, sprzedam Ta cena wywoławcza Cena wywoławcza Cena oczekująca po upływie terminu wygaśnięcia, więc osoba, której sprzedam, nie będzie uszczuplała jego opcji i byłaby w stanie zarabiać pieniądze. Proszę wyjaśnić, czy jest to możliwe, czy nie danielyee 22 grudnia 2017 o 07:08 Jeśli kupię połączenie np. Cena 50, jeśli rynek zacznie się o 9.30 to nagle spadek oznacza to, że wszystkie moje pieniądze zniknęły Peter 21 grudnia 2017 o 3: 52 pm Powinieneś być w stanie zobaczyć ostatnią cenę - nawet jeśli rynek jest zamknięty. danielyee 21 grudnia 2017 o 4:38 rano Dziękuję i kiedy klikam np. AAPL na wartość kontraktu NA Czy to oznacza, że muszę poczekać do otwarcia rynku, aby zobaczyć cenę Peter 20 grudnia 2017 o 17:05 Możesz rzucić okiem na ceny opcji na Yahoo. danielyee 20 grudnia 2017 o 5:15 Jestem tu nowym facetem. Czy możesz mnie nauczyć, gdzie mogę zobaczyć, czy chcę kupić np. opcję AAPL handlującą za kontrakt, ile za to dziękuję. Peter 18 grudnia 2017 o 15:52 Jorge 16 grudnia 2017 o 16:35 Co się stanie, jeśli sprzedam 5000K w dniu wygaśnięcia kontraktu, a akcje nie będą miały istotnego znaczenia dla realizacji umowy dla tego, kto ją kiedykolwiek kupił . Czy otrzymam prowizję Peter 29 września 2017 o godz. 12:15. Wygrywasz, by móc się przewrócić w tej samej cenie - jeśli chcesz utrzymać pozycję w tej samej cenie wykonania, musisz sprzedać (kupić) umowy na miesiąc przedostatni i kup (sprzedaj) na miesiąc wstecz po obecnych cenach rynkowych. Ankur 29 września 2017 o godz. 12:00. Dziękuję Peter. Co więcej, jeśli muszę przewrócić moją pozycję do następnego miesiąca, czy muszę zapłacić dodatkową premię lub czy mogę rolować w tej samej cenie? Dziękuję Peter, 28 września 2017 r. O godzinie 18:04. Tak, dokładnie. Zamknąłbyś swoją pozycję z zyskiem, nie czekając na wygaśnięcie, aby skorzystać z opcji. Ankur 28 września 2017 o 8:00 Naprawdę dobre informacje na temat opcji. Miałem jedno pytanie - Przypuśćmy, że kupię opcję Call 5000 za Rs 30, podczas gdy indeks ma wartość 4950. W ciągu 2 godzin indeks przenosi się do 4990, a premia opcyjna to Rs 35. Czy mogę teraz sprzedać kontrakt i zarobić R 5 za każdą część jako zysk, choć indeks nie osiągnął 5000 Dziękuję Peter 18 września 2017 o 23:37 Bez ryzyka Ja też, proszę dać mi znać, gdy znajdziesz takie strategie -) aparna 18 września 2017 o 23:34 Chcę się nauczyć ryzyka - wolny handel opcjami na rynku indyjskim. Zaproponuj mi jakąś stronę internetową. NAGESH 4 września 2017 o 11:30 Po raz pierwszy znalazłem więcej informacji o opcjach. Wielkie dzięki. Peter 3 sierpnia 2017 o 5:55 pm Zarówno kontrakty futures i akcje mają deltę 1, więc hedging z przyszłością jest bardzo podobny do hedgingu z akcjami. Raj baghel 3 sierpnia 2017 o 1:08 am jest jakakolwiek pomoc w zabezpieczeniu w przyszłości w odniesieniu do callput. Peter 1 sierpnia 2017 o 17:48 Proszę zobaczyć stronę pieniędzy. Arul 1 sierpnia 2017 o 7:02 co znajduje się we wzmacniaczu wezwań do zapłaty Peter May 12th, 2017 at 23:05 Hi spinnerrobert, tak, możesz wyjść z pozycji opcji w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia. Peter 12 maja 2017 o 23:04 Cześć Azaragoza, możesz sprawdzić mój kalkulator wyceny opcji dla formuły. spinnerrobert 12 maja 2017 o 20:29 Mój qestion pozwala mi powiedzieć, że posiadam akam i kupuję opcję dla put lub call. Chcę go sprzedać zaraz po zakupie umowy, powiedzmy w ciągu godziny. Czy to pozwoli na Azaragozę 5 maja 2017 o 15:15 jaka jest formuła, której używasz do wyboru wykresów PnL, czy masz przykład Peter 28 lutego 2017 o 03:05 Cześć Jai, to naprawdę zależy od rynku, na który patrzysz i jaki jest twój pogląd na ten rynek, tj. czy to trend do góry, czy jest dużo zmienności itp. Co jest wspaniałego w opcjach - strategie różnią się w zależności od wielu czynników. Jai 24 lutego 2017 o 23:14 Czy powiedzielibyście, jakie są najlepsze dostępne statergie na rynku opcji teraz S. Vivek 7 lutego 2017 o 4:48 am. Czy możecie powiedzieć mi o krótkich opcjach i jak działa UOG 13 grudnia 2017 o 13:26 Witaj, myślę, że twój blog jest epicki. Gratulacje. Peter 7 grudnia 2017 o 1:25 am You039d musisz sprawdzić, czy może świadczyć tę usługę. Wiem, że Interactive Brokers udostępniają interfejs API do podłączania zewnętrznych systemów do tych, które działają przez Internet. DAJB 6 grudnia 2017 o 15:38 Jeśli używasz systemów obliczeniowych jako pomoc w podejmowaniu decyzji, to czy istnieje źródło, by otrzymywać strumieniowe ceny w czasie rzeczywistym przez Internet w sposób, który można łatwo zintegrować z systemem? Dzięki, Peter 31 października 2017 o 3:53 rano Cena jest ceną opcji, ponieważ jest sprzedawana na rynku. Prowizje (np. Pośrednictwo) są tym, co płacisz brokerowi za wykonanie transakcji. 1. Straciłbyś premię plus wszelkie prowizje wypłacone brokerowi, a więc 32,95 2. Zależy od tego, gdzie znajduje się zapasy w stosunku do ceny wykonania. Jeśli byłeś pewien, że cena akcji nie przekroczy ceny wykonania przed datą wygaśnięcia, sprzedasz ją z powrotem po cenie, jaką możesz uzyskać, a strata wyniesie 32,95 (cena sprzedana za 2,95). 3. Będziesz tracił tylko zapłaconą składkę (plus prowizje), tj. 32,95. Mam nadzieję że to pomoże. Daj mi znać, jeśli coś jest niejasne. Anonimowy 29 października 2017 o 22:16 Używam Thinkorswim. Nie widziałem nic o premii. Tak więc zastanawiam się, jakie są różnice między kwotowaniem i kwotą emisji, które kupiłem długo od GLD na 128 i wygasam w październiku 2017 r., Otrzymałem informacje od Thinkorswim max zysk nieskończony, maksymalna strata 30 (bez możliwego ryzyka dywidendy), koszty transakcji, w tym prowizje 302,95 32,95. Moje pytanie brzmi: 1. Jeżeli cena wykonania wygasła 31 października 2017 r. To 125, ile straciłbym (30 lub 2,95 lub 32,95) 2. Przed końcem wygaśnięcia myślałem, że rynek spadnie. Który powinienem wybrać między kwotowaniem go przed wygaśnięciem lub nic nie dodawaj, aby pozwolić mu wygasnąć. Ile kosztuje ich obojga 3. Jeśli cena wykonania wygasła, Oct 31,2017 to 130, co się stanie, jeśli to zrobię nic i niech to wygasło Peter 21 października 2017 o 4:21 rano Zależy od kraju i jaka jest twoja główna forma dochodu to, czy transakcja jest traktowana jako zyski lub dochody kapitałowe. syrus 21 października 2017 o 2:08. Jaka jest zależność podatkowa od obrotu opcjami, gdy opcja jest realizowana. czy będzie to opłacalne po zapłaceniu prowizji brokerowi i podatkowi. czy jest jakaś bezpieczna sieć, aby chronić zyski Peter 18 października 2017 o 17:15 Tak, z pewnością możesz wyjść z pozycji opcji, sprzedając ją przed datą wygaśnięcia. Kartik 18 października 2017 o 8:03 rano To wyjaśnienie mówi o opcji w przypadku wygaśnięcia, ale co w przypadku handlu, który ma miejsce pomiędzy datą wygaśnięcia. Peter 17 września 2017 o 2:26 Cześć Meghna, tylko dlatego, że nie ma ofert, nie oznacza, że nie ma żadnych kupujących. Wystarczy, że wprowadzisz zlecenie sprzedaży do obrotu i jeśli cena będzie odpowiednia, pojawi się animator rynku. Meghna 17 września 2017 o 2:19 am Witam, Peter, wiem, że mogę odwrócić pozycję sprzedając na tym samym rynku. Ale w handlu elektronicznym ogólnie oferty nie są dostępne dla głębokich opcji ITM OTM, natomiast na rynku OTC mogę z łatwością odwrócić pozycję płacąc nieco wyższe ceny brokerowi. Dlatego uprzejmie wyjaśnij, jak odeprzeć taką sytuację w handlu elektronicznym, jak np. Indyjski Niftyquot. Peter 15 września 2017 o 6:39 Tak, możesz po prostu odwrócić pozycję opcji sprzedając tę samą opcję kontraktową na rynku opcji. Meghna 15 września 2017 o 5:25 rano HI, Powiedz, czy kupuję opcję europejską w pieniądzu z terminem wygaśnięcia 4 miesięcy i jeśli opcja jest głęboka ITM lub OTM w ciągu 2 miesiąca i jeśli chcę krystalizować moje zyski, nie ma na to żadnego wyjścia Peter 5 września 2017 o 5:15 Trudno jest pokonać Interaktywnych Brokerów na temat maklerskich i funkcjonalnych platform. Chociaż słyszałem, że Think and Swim mają również świetną platformę. ramesh 5 września 2017 o 12:32 Która firma ma najlepsze narzędzia transakcyjne i niskie prowizje Peter 2 września 2017 o 17:55 Używam i mogę polecić Interactive Brokers. Są to firmy z siedzibą w USA i nie musisz mieszkać w USA, aby otworzyć konto. NaZZ 2 września 2017 o 7:02 Zatrzymam się w Tajlandii (w Azji), jak mogę zacząć handlować, ponieważ nie mam konta w żadnym brokerze w USA. Czy możesz zaproponować mi stronę brokera, aby otworzyć konto i handlować? Peter 29 sierpnia 2017 o 17:07 Cześć Sam, dzięki za informację zwrotną Tak, myślę, że proste długie, nagie pozycje są nadal przydatne i najwyraźniej mają najwięcej do powiedzenia, że tak powiem. To tylko opcja, że inwestorzy muszą zrozumieć czynniki wpływające na wartość opcji - w szczególności zmienność. Często możesz kupić opcję kupna i mimo, że akcja się nie sprawdza, opcja kupna zyska jakąkolwiek wartość - lub może nawet stracić wartość na rynku. Wynika to z faktu, że spadek zmienności implikowanej odegrał większą rolę w wartości opcji 039s niż ruch w cenie akcji. Może to zniechęcać nowych handlowców opcjami. Ale to nie oznacza, że należy unikać nagich rozmów i zakupów. tylko musi być zrozumiany. Sam 29 sierpnia 2017 o 10:41 hi Peter, to naprawdę fajna strona, którą masz. W każdym razie, mówiąc o strategii opcji. w oparciu o twoje wrażenia, czy nadal jest przydatne przy użyciu tylko długiego połączenia lub wprowadzenia. ponieważ słyszałem, że są one bezużyteczne, w większości bezwartościowe. Peter 29 sierpnia 2017 o 5:44 rano Witajcie Rajesh, czy znajdujecie się w USA Jeśli tak, poniższe firmy oferują kursy opcjonalne i szkolenia rajashekargoud 27 sierpnia 2017 o 12:11 jestem zainteresowany opcją proszę zasugerować mi dobrą insitituion do traningu i skąd powinienem zacząć opcję (inwestycje instialne) i do czynienia w opcji powinniśmy mieć jakiekolwiek doświadczenie Peter 26 sierpnia 2017 o 12:31 Cześć Raju, dzięki za informację zwrotną. jeśli masz inne sugestie dotyczące strony, daj mi znać. raju jee 25 sierpnia 2017 o 21.59. jst przejdź przez stronę i miej stałą abut wiedząc opcji strategii. plz ucz mnie więcej, a CONGRAT 4 ur. cennego miernika. Peter 18 sierpnia 2017 o 18:57 Hi Dale, HPQ jest obecnie na poziomie 41,36, więc twoje opcje put to ITM dla kupującego, co oznacza, że masz ochotę ćwiczyć i przyjmować dostawę w wieku 45 lat. Po wygaśnięciu jutro Twoje delta wynosząca -1, co oznacza, że efektywnie wydłużasz czas teraz. To, co teraz robisz, zależy od twojego poglądu na HPQ. Sprzedając put, powiedziałbym, że musiałaś być nieco bycza, aby być przygotowanym na trzymanie akcji w wieku 45 lat. Chociaż HPQ ostatnio ostro zanurkowało, być może twój pogląd się zmienił. Jeśli tak, możesz sprzedać jutro i odciąć straty z tego handlu. Lub, jeśli chcesz nadal przechowywać akcje, to dlaczego nie rzucić okiem na pisanie niektórych wezwań 43 września Będziesz ograniczać swoje zyski, jeśli zapas dostanie się tam, ale będzie miał natychmiastowy wzrost dochodów z otrzymanej premii. Dale Brooks 18 sierpnia 2017 o 18:00 Jestem krótki, ale nie mogę się doczekać, aby ograniczyć moje ryzyko. Powinienem iść długo to samo postawić na tym samym strajku. Dziękuję Dale Peter 14 sierpnia 2017 o 16:00 Witam Amit, są dwie firmy, które oferują tego rodzaju szkolenia Amit Sharma 14 sierpnia 2017 o 14:06 Chcesz się nauczyć strategii Option z pricical Knowledge Contact. 9818759927, 9211663645 Peter 14 sierpnia 2017 o 6:28 am shamsul idrisi 13 sierpnia 2017 o 12:27 Chcę nauczyć się handlu opcjami zaproponuj mi dobre centrum szkoleniowe Peter 6 sierpnia 2017 o 2:00 Interesujące. czy znasz dobre miejsce, by pozyskać wartości wskaźnika putcall Brad 6 sierpnia 2017 o 12:44 Myślę, że najlepszy wykup oversold wskaźnika i sygnał odwrócenia to, kiedy pozwala nam powiedzieć, że akcje są w górę trendu niż na kilka dni w ograniczonym zakresie. sygnał przychodzi z nagłą zmianą PUTCALL ze znaczącą ilością AUMKAR 3 sierpnia 2017 o 13:21 Co się stanie, jeśli NIFTY STRAIT przejdzie 100 anjanappa 30 lipca 2017 o 2:04 am call optns optns strategy, jestem bardzo succsed in this field pl ktokolwiek próbuje i zarabia więcej pieniędzy dziękuję Peter May 26th, 2017 at 12:57 am Nie, OTC może oznaczać transakcję między dwiema stronami dla każdego rodzaju instrumentu finansowego - nawet akcje mogą być przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym. Maria 25 maja 2017 o 9:16 Kiedy ktoś mówi o produktach bez recepty: czy to oznacza tylko opcje na Towary Peter 11 maja 2017 o 6:34 rano It039s, w którym kupujesz bazowe, aby zmniejszyć ekspozycję na deltę. piyul 7 maja 2017 o 8:24 co jest zabezpieczeniem roshan 27 marca 2017 o 8:18 am wat jest opcja101 Peter 19 lipca 2009 o 8:18 am Cześć Yogesh, każda strategia, która ma nieograniczony potencjał zysku z rewizytorni np. Long Straddle, który pozwala na nieograniczony zysk, jeśli akcje będą się obracać w górę lub w dół. Yogesh 18 lipca 2009 o 5:11 rano, które strategie używają, aby dać więcej zysku plz odpowiedz odpowiedź priyal 9 maja 2009 o 4:25 rano za zrozumienie opcji musisz przeczytać więcej książek i być praktycznym Vinesh 6 maja 2009 o 9: 55 pm Cześć, jestem indyjskim inwestorem i przedsiębiorcą. Mam tę stronę kilka dni temu i chcę powiedzieć, że jest to najlepsza strona na temat handlu opcjami i przekazywania wiedzy na ten temat. Gratulacje. Administrator 8 grudnia 2008 o 3:21 am Tak, na pewno możesz handlować online. Używam interaktywnych brokerów, którzy mają świetny koniec czcionki i dość niski poziom pośrednictwa. Możesz także spróbować tradycyjnej lisa Ascolese 22 listopada 2008 o 8:56 am Kto zadzwoniłbym, gdybym chciał wymienić opcje. Czy to jest coś, co mogłem zrobić online chandi 12 listopada 2008 o 7:00 Chciałbym wiedzieć, co to jest bez ryzyka strategii w handlu opcjami. To da pieniądze w każdych warunkach rynkowych. Admin 7 listopada 2008 o 19:03 Przepraszamy, nie rozumiem twojego pytania. Mógłbyś być bardziej konkretny prafulla 3 listopada 2008 o 11:39 co to za proces do inwestowania. Dodaj komentarzLets wyobraź sobie, że masz silne przeczucie, że konkretny towar ma się przesunąć wyżej. Możesz kupić zapasy lub kupić prawo do zakupu akcji, inaczej zwane opcją kupna. Kupno połączenia jest podobne do koncepcji leasingu. Podobnie jak w przypadku dzierżawy, połączenie daje korzyści związane z posiadaniem akcji, ale wymaga mniejszego kapitału niż zakup akcji. Tak jak umowa najmu ma określony termin, połączenie ma ograniczony termin i datę wygaśnięcia. Spójrzmy na przykładową opcję. Microsoft (MSFT) jest notowany na poziomie 30, zajęłoby 30 000, aby kupić 1000 akcji. Zamiast kupować akcje, można nabyć opcję kupna MSFT z ceną wykonania równą 30 i wygasającą 1 miesiąc w przyszłości. Na przykład w maju możesz kupić 10 MSFT JUN 30 połączeń za 1,00. Ta transakcja umożliwi ci wzięcie udziału w ruchu wzrostowym akcji, minimalizując ryzyko spadku wartości zakupów. Ponieważ każda umowa kontroluje 100 udziałów, kupiłeś prawo do zakupu 1000 akcji Microsoft Stock za 30 sztuk na akcję. Cena 1,00 jest kwotowana na jedną akcję. Koszt takiej umowy wynosi 100 (1,00 x 100 udziałów x 10 umów). Przykład zakupu opcji Transakcja MSFT 30,00 Kup 10 MSFT 30 Połączenie Jeśli zapasy pozostają na poziomie 30 lub mniejszym, zanim opcje wygasną, 1000 oznacza najwyższą stratę. Z drugiej strony, jeśli kurs wzrośnie do 40 w momencie wygaśnięcia, opcje będą się obracać około 10 (cena bieżąca: 40 - cena wykonania: 30). Tak więc Twoja 1000 inwestycji będzie warta 10 000 (10 x 100 akcji x 10 kontraktów). If the stock price increases, the option gives you two choices: sell or exercise the call. Many investors choose to sell because it avoids the substantial cash outlay involved in exercising your call option. In the example above, to exercise you would pay 30,000 (30 x 1000 shares) to buy the stock when you exercise the options. At a market price of 40, your shares would actually be worth 40,000. Not including commissions, you would have made a 9,000 profit on your 1,000 investment (10,000 - 1,000). Compare this to selling the options: you realize the same profit without spending the money to buy the shares. With the stock at 40, the Jun 30 calls would be worth 10 per contract. Thus, each option contract would have a value of 1,000 (10 x 100 shares 10 contracts). Not a bad return for a 1,000 investment The scenario described above is a great example of the leverage that options provide. Just look at the returns on a percentage basis. Option returns on a percentage basis While this scenario looks scary on a percentage basis, when you look at the raw numbers, its clearly relative. If the stock drops, your calls may expire worthless, but your loss is limited to your initial investment, in this case 1,000. In contrast, the stockholder sustains a far larger dollar loss of 10,000. When you compare the limited downside and the unlimited upside potential of call options, it easy to see why they are such an attractive investment for bullish investors. Check Us Out What We Offer Security amp Risks Didnt find what you needed Let us know. Produkty maklerskie: nie FDIC ubezpieczyciele Brak gwarancji bankowej middot mogą stracić wartość optionsXpress, Inc. nie wydaje żadnych zaleceń inwestycyjnych ani nie dostarcza porad finansowych, podatkowych ani prawnych. Treści i narzędzia są dostępne wyłącznie w celach edukacyjnych i informacyjnych. Wszelkie wyświetlane symbole akcji, opcji lub futures są jedynie ilustracyjne i nie mają na celu przedstawienia zalecenia zakupu lub sprzedaży określonego zabezpieczenia. Produkty i usługi przeznaczone dla klientów w Stanach Zjednoczonych i mogą nie być dostępne lub oferowane w innych jurysdykcjach. Online Trading ma własne ryzyko. Czas reakcji systemu i czas dostępu, który może się różnić w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu, objętości i innych czynników. Opcje i futures są ryzykowne i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Proszę przeczytać Charakterystykę i Ryzyko Standardowych Wariantów oraz Oświadczenie o Ujawnieniu Ryzyka dla kontraktów terminowych i opcji na naszej stronie internetowej przed złożeniem wniosku o podanie konta również przez telefon 888.280.8020 lub 312.629.5455. Inwestor powinien zrozumieć te i dodatkowe ryzyko przed transakcją. Wiele strategii opcji na nogę będzie obejmować wiele prowizji. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. i Charles Schwab Bank są oddzielnymi, ale zrzeszonymi firmami i filiami firmy Charles Schwab Corporation. Produkty brokerskie oferowane są przez Charles Schwab amp Co. Inc. (Członek SIPC) (Schwab) i optionsXpress, Inc. (Członek SIPC) (optionsXpress). Depozyt i pożyczanie produktów i usług oferowane są przez Charlesa Schwaba Bank, członka FDIC oraz pożyczkodawcę na pożyczkę (Equal Housing Lender - Schwab Bank). skopiuj 2017 opcjeXpress, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Członek SIPC.
No comments:
Post a Comment